定存是慢性毒药?

看见这论点，修饰一下，转帖分享：

定期存款看似稳赚，但是它的价值会被通膨吃掉，把定存当做长期投资，其实是服用慢性毒药。

定存的作用是短期后备金，真正的投资，其最低要求是必须打败通膨，回酬减去通膨，剩下的才是正面回酬。

太迟规划退休, 钱不够用

司帝王：常陷5大误区 ,太迟规划退休,钱不够用

• 财经新闻

  2014-07-23 14:59    http://www.nanyang.com/node/637096?tid=462

（云顶22日讯）大马退休基金管理局总执行拿督司帝王认为，大部分退休者纷纷投诉退休金无法应对生活开销，晚年“钱不够用”，主要原因是他们未趁年轻时，规划好退休计划。

 

他指出，国人在规划退休计划时常陷5大误区，即过于依靠公积金、没有赚取充足的公积金、太早去规划退休计划、孩子会照料往后生活及退休后不继续工作。

 

他说，以上5大误区导致国人没有趁着年轻时，周详的利用所赚取的金钱来进行未来规划，以致退休后“钱不够用”时才来后悔莫及。

 

“年轻时，你可以赚很多钱，也花很多钱，但就是没有把赚取的钱保留一部分作为退休用途，以及很多人会认为，自己每个月有缴纳雇员公积金，雇主也有为雇员缴纳公积金，所以退休可以用公积金来度日。

 

积极投资储蓄

 

“无奈到来退休的年龄了，才发觉原来退休金并不多，完全无法用来安享晚年。”

 

司帝王今日在第36届全国霸级寿险及理财峰会上，发表题为“探讨退休计划”讲题时指出，要确保退休后不会面对经济问题，就必须从年轻时开始着手来规划自己的退休计划。

 

他指出，许多年轻一族就是过于享受当下，而忽略了退休规划的工作，因此错过了最佳的规划退休储蓄的时机。

 

他说，年轻是本钱，也是经济能力最佳的人生阶段，因此必须在积极赚钱之余，懂得把部分的收入投资在有利未来的储蓄计划之中，以免退休后面对财务问题。

格林斯潘语录

1. 假如在3年内要使用这笔钱，就不要把它投向证券市场.（股市，股市信托基金在这范围内）

2. 每月用来付分期付款的钱不能超过收入的50%.

3. 找一个善于理财的伴侣.

4. 要有规律而系统地投资.

5. 人性本身导致了跌市的恐慌和升市的贪婪。反应过度的恐慌，正是人性使然.

--------格林斯潘（前美国联邦储备局主席）

投资语录

1)  One of the funny things about the stock market is that every time one person buys, another sells, and both think they are astute.

William Feather

1）在任何时候，有一个人买入，同时有另一个人卖出，而双方都自认为比对方聪明。------威廉·费瑟


2)We really can't forecast all that well, and yet we pretend that we can, but we really can't .

---------Alan Greenspan, the former Chairman of the United States Federal Reserve Board

2）要想明确的判断一个泡沫是很困难的，除非它用破灭证明了自己的存在。------艾伦·格林斯潘（前美国联邦储备局主席）

（转帖分享）

金句---投资简单化

把复杂的投资尽量简单处理，

千万不要把简单的投资复杂化。


信托基金绝对符合以上信条

巴菲特的投资

每个人都梦想学巴菲特, 当股神。其实, 学巴菲特, 当股神是一件很简单的事。只是, 人们只想要巴菲特成为股神的成绩, 不想要巴菲特成为股神的过程。

巴菲特的投资理论很简单, 工作模式也很简单, 生活方式更简单。就是这种简单, 造就股神。就是这种简单, 人们学不来, 人们不想也不要学。 简单就是平凡。想学巴菲特, 当股神的人, 就是要做不平凡的人, 又怎会甘于平凡呢 ?

巴菲特的投资法门就是坚持。巴菲特买股, 一买就是几十年。 买一支股, 放在一边几十年, 三岁小孩都会, 学来做什么。人们买股是在寻求刺激, 是在显示本领, 今天买, 明天起, 后天卖, 要不然叫什么 “ 股神 “ ?

巴菲特的另一个长处是他的信念。 不管股市是好是坏, 他从来没有对股市失去信心, 也从来没有离开过股市。不管美国经济是好是坏, 他从来没有对美国失去信心, 也从来没有离开过美国。 这个信念让他拣到不少的便宜。

人生高处不胜寒。巴菲特是人不是神, 一个甘于平凡, 善于坚持, 保持信念长达六十年的人, 问谁又能做到。

转帖自：http://cforum1.cari.com.my/forum.php?mod=viewthread&tid=3340406

.【复利经济学】

给你两个选择，

1．今天一次性给你10亿元；

2．今天给你1元，接下来连续30天每天都给你前一天2倍的钱。

你选哪个？

很多人选了1，

可是我告诉你，选2的结果是21.47亿。

这题目告诉我们，不要期望一夜暴富，起点哪怕低到仅有“1元钱”，但只要你每天努力多一点，每天进步一点，就能创造一个意想不到的奇迹。

各类投资产品与管道

除了投资公积金局认可的信托基金单位外，会员也可以投资在马来西亚的股票市场，但对于投资还不是很了解的朋友，建议由信托基金开始，累积一定的经验与知识后才进行更高风险的投资。

 

必须切记，公积金的资金顾名思义是为了准备退休金，绝不是拿来投机，炒股或者预先享乐的资金，所以，投资上必须谨慎小心。

 

这期分享在累积退休金上以现金投资的各类投资产品与管道。

 

1．定期存款：在25万以下的户口受到“马来西亚存款保险机构（PIDM）”的担保，因此，从保本的角度来看，风险可说是非常低，但是，如果以当今大约4.5%通货膨胀来看，其实我们的储蓄是在贬值的状态！

 

所以，定期存款仅适合于紧急储备金，而不是长远累积退休金的方式。

2．储蓄保单：过去谈到储蓄保单指的是“Endowment Plan”，但是，现在保单产品种多下，一些属终身保单的高现金保单“Income Plan”也被很多人称为储蓄保单。

 

这类保单的特点是当你付保费一段时期后，其现金价值高于所付保费，如果供付超过30年以上，在估价表上的现金值预计常能多出保费一倍。

 

这类保单的重点在于“长期累积退休金又希望能有保障利益者”。以30年复利计算，其回报率通常少于5%。（以总支出保费与总现金价值计）。

 

因此，这类保单较适合打算“保值”的朋友，而不适合打算让本金“成长增值”的年青朋友。

 

3．投资联结保单：投资联结保单基本上是保险与信托基金的结合。对于收入有限，开支又大的年轻人，在投保之余一起进行累积退休金的计划是不错的方式。须提醒的是理清保险的费用与投资的部分。

这类产品主要是提供保障计划，因此，保费除从每月供款中扣除外，当保费增加或不足时，保单具有自动提领投资户口的钱付保费。所以，在作资产配置时，有时会受到保费的牵扯，因此，不适合把主要投资计划投资进入保单。

4．私人退休基金：政府刚于去年推行的私人退休金（Private Retirement Schemes，简称PRS）。为鼓励人民更积极参与此计划，政府让投资者可享有最高3000令吉税务减免、投资获利免税、资金免受破产法影响等好处外，而雇主也能得到敖纳高达19%扣税奖励。

这私人退休基金计划与公积金退休计划有共同的宗旨，即为广大民众提供一个能长期累积退休金的管道，同时，政府扮演了监督与推广的角色。

从退休规划角度来看，年青人可参与此项计划，除有以上提到的好处外，投资在这计划的费用也较低，同时有更好的监管。对于本金不多，经验与知识相对缺乏的年轻人，值得参与。

5．信托基金：信托基金是一种以小资本分散风险投资的最佳途径。信托基金是由专业基金经理依据基金投资宗旨进行投资。

现在的信托基金种类繁多，除以行业种类，产业、资产做区分外，现在，我们也可投资海外相关信托基金，同时也涵盖更广的投资资产包括房地产“REITS”，各类指数等。

作为投资者，重点在于以自己的风险取向选择适合自己的信托基金，信托基金经理或信托基金管理公司。年轻阶段，信托基金是一个很好开始投资的起步点。

在科技网络发达下，也建议读者以低成本的网上投资平台开始（请选择合法经营的公司）。一来低入场费，二来更易于管理追踪。

6．股票：直接投资股票者一定要下功夫研究一番。与信托基金比较，股票投资涉及较广的掌握层面。从长期累积退休金的角度，不鼓励年轻朋友活跃于买卖股票间套利。

原因很简单，正业上要忙于自我提升，加强自己的工作能力之余，如何能专心管理好股票投资？因此，在投资股票累积退休金上，建议读者最好学习选择蓝筹股为主的价值投资策略累积退休资产。

7．金融衍生产品：不建议读者以此类高风险投资产品累积退休资产，除非，读者能花大量时间研究与管理，同时把此类投资当成主要投资资产的对冲工具。

8．房地产：房地产是非流动性资产。如果希望投资房地产作为退休资产者，现金流必须非常稳定。须知道房地产的延伸开销比一般以上的投资产品来的多。包括，交易上的印花税、律师费、贷款费用、常年地税、地方政府税、维修费等。

因此，在本金有限下，不建议年轻人贸然期望投资房地产累积未来的退休金。除非，具备相当可观的现金作预防。

9．其他投资如黄金或汇率：因为黄金并不能生产产值，因此黄金基本上是保值的资产。在处于积极寻求资产成长的年青阶段，黄金并不适合投资资产，而汇率投资上，在马来西亚是属于非法性质，因此能免则免。

10．投资生意：对于年轻人，除非你本身参与了解所投资的生意，不然千万别指望投资在别人经营的生意上，期望别人为自己赚钱。最理想的做法是直接投资在上市公司更为妥当。

图表： 系列的投资产品与管道

周志强 ◆执业财务规划师◆http://www.nanyang.com/node/559096

私人退休计划（PRS）-别因为误解，而忽略了它。

去年证券市场的大新闻莫过于私人退休计划（PRS）的推出，这是政府要加强退休保护网多元化的一项努力。虽然蛮多人充分和积极了解后，都已经搭上了投资计划的顺风车，准备为2012年进行税务回扣。还在观望也大有人在，这到底是什么原因呢？
当我们了解市场的反应后，把它归纳为四大误解

误解一：私人退休计划是政府向普罗大众筹钱的管道

有人以为政府财政赤字，没有钱了，只好向人民借钱，所以，私人计划就是政府的向普罗大众筹钱的计谋。这种想法已经不新鲜了，就在政府公开发售政府信托-Amanah Saham (ASM, Wawasan，1 Malaysia 等等)给予大众抢购时，就已开始了，可能政府在管理人民的钱方面，已经恶名昭彰了，人民不信任政府，难怪这种想法会出现。

有人甚至想尽办法提出公积金里的钱，对公积金的投资和管理没有信心,干脆自己管理自己的血汗钱好了。

其实，这有点冤枉政府了，其实，这个计划主要是补助公积金的角色，提供多一层的退休/老年保护网，人民不该只依赖公积金，也为国家进入老年人做准备(老年人占人口比率高，国家财务负担高)，而是私人退休计划的私人基金公司Unit Trust Company是管理您的钱，和政府没有关系，更不用说政府会动用该私人退休的钱。私人退休基金的作业和投资方向都蛮透明的，只要您对现有的信托公司不满意，一年后，可以考虑把资金移去其他的公司。

误解二：私人退休计划是给打工一族的

很多人以为，私人退休计划是给打工/员工一族的，老板/自雇们似乎占不到便宜。其实，这是错误的，目前私人退休计划和公积金一样，也公开给生意人/自雇人员，他们一样得到同等的税务回扣（1年3千，为期10年）。普罗大众应该分散自己的投资，别把全部鸡蛋放在同一个蓝，同时也该拥有多管道的退休资金来源，来支助生活。

误解三：私人退休计划是信托一样不赚钱

有些人因为过去失败的信托投资经验，都对私人退休计划有所保留，这是可以理解的，但是不能一直抱有“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心态，理应去了解亏损的原因。是因为没有纪律投资，人云亦云？还是没有对投资工具，自己的分线喜好和投资年限了解清楚？没有设立好紧急基金，而因为手头上比较“紧”（现金流规划不好），而匆忙的卖掉亏损的投资？

其实，信托的投资至少是看上三年以上，不太适合短期的；私人退休计划也是长期的，当然，只要您对管理私人退休的信托公司不满意，下一年可以转换信托公司。每年检视自己的投资回酬，自己的风险/喜好/环境等的改变很重要。

误解四：不能同时投资私人退休计划和公积金

“老板已经帮我缴交或我（自雇人员）已经投资于公积金，不该同时投资于私人退休计划”是错误的。事实是，政府不但鼓励个人同时投资公积金和私人退休计划，也鼓励雇员/公司也为员工投资于私人退休计划，作为员工奖励和留在人才的措施，毕竟老板/公司为员工缴交公积金和私人退休计划的总额，不能超过薪金的19%， 是可以扣税的，而目前普遍雇员为员工只是缴交大概12%员工的薪金，还有7%没有被善用。

除此之外，员工和自雇（个人）同时投资于公积金和私人退休计划可以得到总额9千税务回扣。

到底私人退休计划是否值得投资？

这里根据三种组合来算出，这项私人退休计划是否值得投资，请您根据靠近的情况，对号入座。

组合	所得税率-Income Tax Rate	税务回扣（每年）	私人退休计划年度回酬/组合风格	年度回酬（以十年来预算）
年轻	0%	0	9%（激进）	7.82%
中年	12%	360	7.5%（中和）	10.48%
老年	26%	780	6%（保守）	10.76%

*保守估计


这里所预算的年度回酬已经扣除了投资成本（预算市场上最高的收费）和加上保守预算的投资组合年度净回酬以及3千扣税所节省的钱（根据不同组合的所得税回扣）。而这个投资成本包含户口开设10块（预算每年开设新户口），最高3%的服务费/销售费，每年一次信托公司转换最高大概75块（信托公司）和25块（PPA）和年度管理费的各8块（两边付于PPA和信托公司）。

虽然，这个计算已经算入最高的投资成本，不管您是年轻还是老年，投资者大致上仍然可以得到超过7.82%的年度回酬，目前市场上，最高的服务费/销售费是3%，而有些信托公司是完全没有征收任何服务费/销售费和基金公司的转换费，若您又没有进行太多的信托公司转换的话，可以想象年度回酬会更高，对吗？至于，值不值的投资就已经不再话下。

注明：PPA-Private Pension Administrator退休计划行政局

文章来源：《资汇》2013年2月4日

投资选择

1-- 股票 2-- 定期存款 3-- 房地产 4-- 储蓄保单 / ILP 5-- 债券基金 6-- 股票基金 7-- 金属品投资，包括金、银 8-- 外汇存款，包括外汇买卖操作 9-- 国投ASNB 基金 10--存入公积金 11--产业信托（REIT）

投资黄金纯粹是对抗通貨膨脹

在报章看见以下一段文字，非常赞同，特转帖：

大馬金鉆珠寶商公會聯合總會署理會長蕭德明說，投資黃金主要是緊急狀況時，容易兌換現金。購買黃金不是短期的投資或投機，它是中長期的投資。

“黃金具有保值作用，紙幣會因為通貨膨脹、大量發行而貶值，黃金則相反。有一句話說得好：｀別為了賺大錢而買黃金；你買黃金是為了避免損失金錢’。＂