派利（DISTRIBUTION）限制

信托基金小知识

信托基金的盈利基本上分 3 种，

A--股息、利息收入。

B--已完成买入、卖出 2 步骤的交易盈亏。

C--已买入，未清出投资 (卖出) 的纸上盈亏（包括卖空未结算）。

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A 与 B 为 已实现的 盈利 （ REALISED PROFIT） ，可作派利用途。

C 为未实现盈利 ( UNREALISED PROFIT)，不可作派利用途。（此为符合证券委会条规）

RII--每月投资指示

RII -- REGULAR INVESTMENT INSTRUCTION （大众信托）

操作方式是把一笔钱投资在债券或货币市场基金，签署文件后以每月定期定额的方式转移至股票或平衡基金。

好处1 是投资者不用每月奔波去银行存钱，也确保每月转移基金顺利（在普通的DDI ，投资者时常会因为某些原因如忙碌无暇存钱入户口而错失某些月份的每月投资）。

好处2 是与其把存款放置在定存，然后分批转存银行户口供扣帐，RII 方式让大笔资金停留在债券基金赚去更高的回酬（与定存相比，在转入股票基金前），投资者也节省奔波银行的时间。

基金不派利可逃避税务？

网友：基金派利的话，投资者会面对些少的亏损，因为派息会被抽税。

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回答：其实，大马政府是在挂牌公司分发股息时征税（Frank Dividend），或是在挂牌公司报税时征税（Single Tier Dividend），当基金公司收取挂牌公司股息时，税务已在之前被政府抽取了。

基金公司是在派利时把政府的税务反映在结单上，让大家了解，也让一些投资者把多付的税务讨回来（追讨差额）（Frank Dividend Income Tax ）。

一些基金并没有每年派利，但不代表那一年无抽税。一项股票基金拥有数十种股票，就算股市大跌，基金惨亏，每年多多少少都会收到股息，也就是说每年有被征税，所有税务会反映在下一回的派利结单上。

同样的，大众中华精选PCSF 已五年无派利，其实基金在收取股息的当儿，已付了税务，投资者没察觉而已。

另一点，在大马，炒作或投资股票的盈利并无征税，政府只对股息或公司的盈利征税。

无论是否派利，税务已经及时反映在基金的NAV 价格上。

如何算出NON-ALLOWABLE EXPENSES

投资者：如何算出 DISTRIBUTION VOUCHER 里的NON-ALLOWABLE EXPENSES 呢？
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答：照我的看法，要算出NON-ALLOWABLE EXPENSES，是要参考个别基金的年度报告（ANNUAL REPORT),找出里面的所有不可扣税开销。

但问题是，除了托管费，银行收费外，还有那一样是不可扣税开销呢，而年度报告也没例明银行收费。

把不可扣税开销加起来除基金的总单位，再乘你拥有的单位，就是你的NON-ALLOWABLE EXPENSES。

还是老话一句，小小费用不用计较，凡事向大处看，收费都是行业标准收费，所有的收费都是为了加强基金的监管，也是符合证监委员会的行政规制。

可要求重寄Distribution Voucher

网友：Distribution Voucher我也好像没有收过。
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回答：大众信托基金的Distribution Voucher(分利结单）是一张A4 SIZE 纸张，上半截（约支票大小）背景是粉红色。你没收到，难道是这样不幸买到PCSF,PCIF 吗？
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网友：我买到的不是这2个基金，Distribution Voucher是直接寄来我家，还是通过Agent？刚联络了Agent,他叫我call Customer Service,已经不是第一次了，难道Agent的责任只是负责卖基金，然后收佣金，过后有事就叫投资者 CALL CUSTOMER　SERVICE!!!
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回答：我也是AGENT,技术上的问题可以给意见，1）Distribution Voucher是直接寄来你家的，你有没有搬家，你的AGENT如有CAM，叫他查地址有错吗。2）你可要求大众信托重寄Distribution Voucher，但顾客必需亲自致电CUSTOMER　SERVICE要求，他们会问一些问题以证明你的身份，2星期后寄来，如要报税，可能赶不及。这次AGENT没错。

基金的服务费

网友：请问基金的服务费是多少啊？我最近第一次投资基金，用1000元买了一个fund，也就是1000元包括了服务费吗？
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答：算法是，如果服务费是5.5%的话，把你所付的钱除1.055，等于你所投资在基金的钱了。

以RM1000的例子，如果服务费是5.5%的话，RM1000/1.055 = RM947.86。
也就是说，你付RM1000，但实际上你只投资RM947.86在基金上。
Public Mutual 网站里的Fund Performance也是以你所投资的钱（RM947.86）来算回酬的，而不是你所付的RM1000。

DISTRIBUTION VOUCHER 不见了，怎么办？

14/4/2012
CARI 网友：DISTRIBUTION VOUCHER 不见了，怎么办？
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答：
今天有一名顾客致电联络大众信托客户服务部，要求补回DISTRIBUTION VOUCHER,大众信托答应在2,3个星期寄来，两年内的免费，超过两年，每年收费50元。各位兄弟姐妹，不见VOUCHER赶快补回（不用去分行，一个电话搞定），应该赶得及5月15日所得税截止前。

关闭基金的派息会继续投资进去？

网友问：关闭的基金派息是一样的，你的意思是派息会继续投资进去？

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答： 是会投资进基金。单位加多了，总价值一样。
   如选择提出派息，会进银行户口，总价值减少，在初期投资时可打钩选派息进户口，但要填表格补充银行户口资料及附上银行簿子首页或银行结单复印本（交PUBLIC MUTUAL OFFICE)(如在NEW INVESTOR FORM 有填户口号码就不用。）
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更新信息：
纠正一下，要选择DISTRIBUTION PAYOUT,可在新投资表格打勾选PAYOUT，客户服务部说旧基金投资则另填表格选PAYOUT，如用E-DISTRIBUTION,再填表格注明银行及户口号码（什么银行都可，大众信托会把支票存入户口）.PUBLIC MUTUAL ONLINE 的作法还没问。

关闭的基金的 DISTRIBUTION 是不是不能 REINVEST

网友问：关闭的基金的 DISTRIBUTION  是不是不能 REINVEST ？
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答：
关闭的基金派息是一样的，基金关闭前会留一些空间做DDI(每月投资指示）及派息用途。此为大众基金的 做法，其它基金不详。

DISTRIBUTION VOUCHER 里的 malaysian tax 可以CLAIM回吗？

网友问：大众信托的 DISTRIBUTION VOUCHER 里的 malaysian tax 可以CLAIM回吗？
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答：肯定可以，前提是你的所得税率还没达到26%水平。

以前上PUBLIC MUTUAL 的一个课程，老师有谈这课题。你们如果不CLAIM回的话，我代表全国人民及政府向你致谢。不过也只能 CLAIM多 2, 3 年，以后跑 SINGLE TIER DIVIDEND 就没戏唱了。

以前自己报DIVIDEND,现由TAX AGENT 代劳。那天一个顾客也问这问题，才发现他的电子报TAX表没有股息详情表，只好叫他把所有股息及TAXABLE INCOME（基金)加起来放进dividend栏里，又把TAX 的总额放在回扣栏里。不过要把单收好，以免LHDN 找上门对照。下回要找TAX AGENT 搞清楚。

25元 或 0.75% 转换费的问题

CARI 网友：想问一下，三个月内switching（转换）被charged 0.75%。这个费用是进回那个基金投资者的口袋呢，还是进了PUBLIC MUTUAL 的口袋
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答：很好的问题。
25元 或 0.75% 转换费应该是归大众信托所有，供行政费用。
不敢100%肯定，因旗下投资者没人被抽0.75%转换费，都是较静态投资者，没人问起。
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另，今午致电大众信托问 25元，0.75% 转换费的问题，客户服务员答案是他不能回答这些费用去了哪里，总之是在PROSPECTUS 例明的费用。

我们就尽量避免被抽 0.75 % 转换费吧