保证获利的字眼总是容易吸引人们的眼光，但这样的字眼背后却是处处潜藏危机常见的如直效行销、未上市股票、合伙投资案等，均属于此类。
投资商品的背后都包含许多的未知数，只拼命强调获利数字的表面计算却将“不保证本金”字眼写的小小的，一不小心就跳过去了。更何况这些商品除了不保证本金外，还可能血本无归。
应该说是风险本来就一直存在，只是投资人愿不愿意正视而已。
就有如我们专心于当下时，眼前只会看见目标却将周遭的景物给忽略掉。换言之，被报酬率吸引的同时，是我们的心理机制刻意忽略风险的警示。
以对投资的认知来讲，并没有所谓保证高报酬率的事情。随着保本率的提高报酬率必然随之降低，银行定存就是一种典型的案例。
银行保证期末时可以领回本金与利息，但利率就是少的可怜的年利率3%水准连打败通膨都不够用。这便是投资的真实现况，投资人必须承担下跌的风险，来换取更高的报酬率。
而多数人因为不愿意承担风险却又想品尝高获利的甜美滋味，于是乎让一堆诈骗型的投资商品轻易的被包装出售，等出事时却又埋怨无人监管无人协助。这都是将自己的问题转嫁给他人的一种想法。
在工作上有一句格言：“将问题交给他人，也等同将自己的能力送给他人”。遇到问题最好的方式是试着解决并请教他人的经验来加速自己的学习曲线，而不是一昧的将问题丢出去来规避。
第一原则不要亏钱
投资这件事情，唯一且最重要准则就是沃伦巴菲特喜欢说的第一条投资原则“不要亏钱”，第二条规则就是“永远也不要忘记规则一”。
不要亏钱只有几种做法：
1.不要投资，远离投资市场
2.降低报酬率的预期，只买进保守型商品
3.想办法提高“只买进会获利商品的能力”
我也认为防止出现亏损应是每个投资者的主要目标。这并不意味着投资者应永远也不要承担任何可能出现损失的风险。实际上“不要亏钱”意味着经过几年之后，投资组合中的本金，不应出现明显损失。
以房地产市场来讲，如何买到对的地点与便宜的价位便是提高获利机率的秘诀。放在股票市场，则是如何选出持续获利的企业，并在便宜时买进。
但无论如何并不会有100%保证获利的情势发生，所谓的老练投资人只是将每场交易事件找出“获利的机率高于亏损的机率”的可能性，并只在获利机率高的时候投入资金。
只要赢次数高于输的次数，便能持续的累积资本部位。勿被“保证获利”的字眼给迷惑，世界上绝对没有白吃的午餐。而白吃午餐的人，迟早会连本带利付出代价。
既然天底下没有白吃的午餐，为何你做投资时要求自己一定要“保证赚钱”？就是因为这种不正常的心态存在，使得投资人压力倍增，以致反而扭曲了“平常心”，变得更容易“赚小赔大”。
投资自己保证获利
没有什么保证获利的投资，如果有的话，那绝对是一个骗局。但如果将投资的定义放大来看，有一个保证获利的投资，那就是投资你自己———终身学习与持续广泛阅读。
若有客户、投资人接触到某人告诉你他保证赚，或没赔过，那么，90%以上的可能是，他是骗子或他自己在骗自己。
若真能如赌神一般包赢，就直接了当自己去替自己赚钱行了，为何还来帮你赚钱？故一旦出了事，赔了钱只好一走了之，留下一堆烂摊子。
在投资的行业中，不论是代操人还是共同基金，所有的保证获利都只是投资人一厢情愿的想法，没有经理人能真的保证什么，投资始终会有风险存在，不愿意让投资人了解投资存在风险的人，往往是想利用投资人害怕风险的心理获取不当的利益。
遇到这样的人，投资人应当十分小心，任何不跟你讨论投资风险，只是不断描述高报酬的人，即使不是个骗局，也只是个行销的高手，绝对不是投资的高手。
回归到原始最安全
金融商品五花八门，不投资不懂的东西，也不投资太复杂的东西，更不要相信什么商品能保证赚的，开始学习阿嬷的智慧才是最安全的：
1）天下没有白吃的午餐
2）人人都要带的护身符———投资一定有赚赔，宜加强风险管理
3）鸡蛋不要放在同一个篮子里，依“年龄”设定资产配置
4）贪财是万恶之根，留一点给别人赚
5）投资没有魔法，自己就是财务花园的园丁
文：罗凤琴-- 金融系硕士/合格财务规划师
http://www.nanyang.com/node/589327?tid=687
2013年12月28日星期六
2013年12月24日星期二
储蓄险也有风险
在我父母还是少年仔的年代，保险是种未知又吓人的商品，除了触霉头，当时国人对生命保障与照顾后代的理财观不像现在那么盛行，所以保单名称都是简短几字就解决。
随着保险观念提升，保单的名字也开始进化，因此，保险界诞生不少杀手级代名词，希望能立即突显保单卖点，其中一个名词的出现犹如发现新大陆，也让保单内容只要能跟“增值”沾上边的，销售量就会大幅提升。没错，它的名字就是储、蓄、险。
然而，不是叫郭台铭的都是有钱人，保险也不是冠上储蓄就一定能存到钱，保单名称跟保单内容完全要分开来看，更何况它还不是正式保单名称。
储蓄险，从名字上来看，很简单，就是打着能帮你存钱的目的作为号召的保险。
读者可以问问周围的朋友，不能说全部，起码有八成以上的人，身上都会有储蓄险。只是储蓄这两字真是太吸引人，特别是这种到期能拿回钱的保险，所以很多人只顾着想存到钱就划押买保单，却在日后懊恼而哭诉无门。
这其中想像跟真像误会很大，所以今天我就来说明购买储蓄型保险前该注意的事项。
既然是用作储蓄，当然是要找对自己有利的条件，钱会变很多才是重点。
买储蓄型保险须注意事项
能存钱但不能动用
储蓄型保险最大卖点就是具有存钱效果，但很少有保险公司会点出“不能动用”这个致命伤。
有想过保障风险的保险也是有风险的吗？
储蓄险的最大风险就是：流动性低，缴的钱必需锁住好几年。
解约不一定保本
一些保险人士会把储蓄险称作“类定存”，解释只要把一笔钱放在保险公司里，约定到期就可以拿回一笔钱，而且换算报酬率比银行定存还高。
但是类定存毕竟是山寨定存，而银行定存中途解约并不会伤到本金，顶多是利息变少，本金还在；而储蓄险解约呢？
那可是要收保护费服务费的，费用包括：业务员佣金、公司各项杂费，另外还有这段期间的保障费用。
所以储蓄险在期满前解约都是本金变少，存钱反变花钱。
报酬率被夸大
（总报酬记得除以缴费年期才是年利率）
通常业务员会把年满的总报酬说得让一般保户误以为是年利率，甚至有些储蓄险打着很高报酬率的噱头，像是缴满20年，期满之后可以领回16%；但是，运用简单的数学，16%除以20年，每年只有0.8%的报酬，比现在的一年定存3.10-3.35%还要低。所以，真的要买储蓄险前，还是要仔细算一下。
然而问题也就发生在这：不少人购买储蓄险只看到结果，没想到过程，所以最后只赚到负利率。脑中只看见每年缴多少钱，几年后就可以拿回一笔钱，报酬比定存高出很多，却忽略掉这段“过程”也有临时用钱的时候。
可能是结婚、暂时失业、买车、买房，或者是你变得更会理财，手上有报酬率更佳的投资工具。几年的时间可以改变很多事，更不用说是买十年的储蓄险，搞不好小孩都毕业了储蓄险才到期。
闲钱投保才是上策
基于储蓄险投保年期长，以及中途解约不保本的特性。想要投保的读者们，一定要在有闲钱的状况下，才去保储蓄险。
这笔闲钱，是你碰到突发状况，都不会动到的钱。如果你认为突发状况时，你会用到，建议去找银行去做定存，储蓄险不适合你。
虽强迫存钱但别绑死自己
不过储蓄险这种“只有领回，不能动用”的特性还是有好处，就是强迫人存钱。只是在规划保单时，一定要先衡量自己每月可存的钱有多少，然后记得保留喘口气的空间，别将所有的钱都绑死，千万别听他人说有多少就存多少的美好童话故事。
另外，储蓄险工具也适用准备未来一笔“铁定”要花的钱。比如6年后小孩要上大学需要一笔教育资金，在经济许可下就可用储蓄险来规划，虽然报酬率只比定存多一滴滴，但至少能确定小孩求学无负担。
高资产族群适合储蓄险
保险的初衷虽然是用在保障上，但保险同时又有另外一个功能，即储蓄。对于资金很多的人来说，保险保障功能不高。
由于闲置资金很多，放点钱在储蓄险上，可能不痛不痒；因此，对于高所得、高资产的人来说，储蓄险是可以考虑的资产配置商品。
至于储蓄险挑选的方式，可以找寻报酬率是在定存利率以上（低于利率的不用看），年期较短的储蓄险。
总结
综合前面，再强调一次，有闲钱、资金多的人才适合储蓄险。如果你还在打拼家计，负担重的人，建议短期不要碰储蓄险。
除非你能在买储蓄型保险前，先为自己准备足够的紧急预备金，在你急需动用钱时有这个急救资金帮你档在前面，降低缴费途中泪眼解约的风险。
罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/http://www.nanyang.com/node/587963?tid=687
2013年12月20日星期五
拿破仑打架的哲理
《拿破仑传》里记载过这样一个故事：
拿破仑出生在科西嘉岛，他上四年级的时候与一个六年级的男生打架，拿破仑生来就矮小，结果一个眼睛被打得青紫。上课铃响了，他去上课。但下课后他又冲出去找那个六年级男生，结果彻底变成了“熊猫”。然而到了中午下课后，拿破仑又冲出去了。
那个六年级的男生，一开门就看到拿破仑，说“小子，你想怎样？”
拿破仑讲了一句话：“你除非今天向我道歉，否则我会一直打到死。”
那个男生终于畏惧 ……说到：“I’m sorry!”
拿破仑反而责怪道：“早讲不就没事了嘛!”
故事的哲理：
伟人之所以成为伟人，往往并非因为他先天的强大，而是因为他“先天”的坚韧。在别人不能承受的时候，他能承受；在别人坚持的时候，他还能坚持。而坚持的力量，往往比力量本身更令对手畏惧。
人生会经历很多磨难，很多失败的经历，而这些也正是成功所必不可少的，只有坚持努力到最后才会实现自己梦想。
那些有伟大成就的人，他们身上都有一些共性，比如，长远的眼光思考问题、过人的自信心、不断的行动即使是遍体鳞伤！
2013年12月18日星期三
史泰龙被拒绝1850次
在美国，曾有一位穷困潦倒的年轻人，即使把身上全部的钱加起来都不够买一件像样的西服时，仍全心全意地坚持着自己心中的梦想：做演员、拍电影、当明星。
当时，好莱坞共有500家电影公司，他逐一数过，并且不止一遍。后来，他又根据自己认真划定的路线与排列好的名单顺序，带着为自己量身订做的剧本前去拜访。但第一遍下来，所有的500家电影公司没有一家愿意聘用他。
面对百分之百的拒绝，这位年轻人没有灰心，从最后一家被拒绝的电影公司出来之后，他又从第一家开始，继续他的第二轮拜访与自我推荐。
在第二轮的拜访中，500家电影公司依然拒绝了他。第三轮的拜访结果仍与第二轮相同。这位年轻人咬牙开始他的第四轮拜访，当拜访完第350家电影公司的老板破天荒地答应愿意让他留下剧本先看一看。
几天后，年轻人获得通知，请他前去详细商谈。就在这次商谈中，这家公司决定投资开拍这部电影，并请这位年轻人担任自己所写剧本中的男主角。
这部电影叫《洛奇》。这位年轻人的名字叫席维斯·史泰龙。现在翻开电影史，这部叫《洛奇》的电影与这位日后红遍全世界的巨星举足轻重。
管理故事哲理
古今中外，虽然出奇制胜者不乏其例，但成大事者，则无一例外地执著。
古今中外，虽然出奇制胜者不乏其例，但成大事者，则无一例外地执著。
（故事转帖分享）
2013年12月17日星期二
大部分公积金会员明年无法提款供投资
公积金收紧提款投资基金限制，提高会员AC1基本存款数额（保留数额），1/1/2014生效
| 会员年龄 | 现有 | 1/1/2014 开始 | 会员年龄 | 现有 | 1/1/2014 开始 | |
| 18 | 1000 | 1000 | 37 | 34000 | 54000 | |
| 19 | 2000 | 2000 | 38 | 37000 | 59000 | |
| 20 | 3000 | 4000 | 39 | 41000 | 64000 | |
| 21 | 4000 | 5000 | 40 | 44000 | 69000 | |
| 22 | 5000 | 7000 | 41 | 48000 | 76000 | |
| 23 | 7000 | 9000 | 42 | 51000 | 81000 | |
| 24 | 8000 | 11000 | 43 | 55000 | 88000 | |
| 25 | 9000 | 13000 | 44 | 59000 | 95000 | |
| 26 | 11000 | 15000 | 45 | 64000 | 102000 | |
| 27 | 12000 | 18000 | 46 | 68000 | 109000 | |
| 28 | 14000 | 21000 | 47 | 73000 | 117000 | |
| 29 | 16000 | 24000 | 48 | 78000 | 125000 | |
| 30 | 18000 | 27000 | 49 | 84000 | 134000 | |
| 31 | 20000 | 30000 | 50 | 90000 | 143000 | |
| 32 | 22000 | 34000 | 51 | 96000 | 153000 | |
| 33 | 24000 | 37000 | 52 | 102000 | 163000 | |
| 34 | 26000 | 41000 | 53 | 109000 | 174000 | |
| 35 | 29000 | 46000 | 54 | 116000 | 185000 | |
| 36 | 32000 | 50000 | 55 | 120000 | 196800 |
大部分的公积金会员都在新数额限制下无法像以往那样利用公积金进行基金投资。
随着2014年进入倒数阶段，公积金会员可以把握最后机会，提款转移资金进行信托基金投资。
大家可以衡量，现在至退休时，到底哪一种投资工具会带来较高回酬（长远投资）？
另外，把部分退休金投资信托基金也可达到分散投资、分散风险的目的（避免把鸡蛋完全放进同一篮子）。
假设一名25岁的投资者有24千公积金，AC1有16千，AC2有8千。
旧算法是保留9000，16000-9000=7000乘20%，可以投资1400。
新算法是保留13000，16000-13000=3000乘20%，可以投资600，无法投资（最低投资额是1000元）。
大家可印一张公积金结单（很多银行都有 KWSP KIOSK ，尤其是 RHB EASY），参考图表，算算看，赶在今年结束前投资（请提早投资，预留一点时间让公积金与基金结算）。旧算法是保留9000，16000-9000=7000乘20%，可以投资1400。
新算法是保留13000，16000-13000=3000乘20%，可以投资600，无法投资（最低投资额是1000元）。
2013年12月11日星期三
各类投资产品与管道
除了投资公积金局认可的信托基金单位外，会员也可以投资在马来西亚的股票市场，但对于投资还不是很了解的朋友，建议由信托基金开始，累积一定的经验与知识后才进行更高风险的投资。
必须切记，公积金的资金顾名思义是为了准备退休金，绝不是拿来投机，炒股或者预先享乐的资金，所以，投资上必须谨慎小心。
这期分享在累积退休金上以现金投资的各类投资产品与管道。
1．定期存款：在25万以下的户口受到“马来西亚存款保险机构（PIDM）”的担保，因此，从保本的角度来看，风险可说是非常低，但是，如果以当今大约4.5%通货膨胀来看，其实我们的储蓄是在贬值的状态！
所以，定期存款仅适合于紧急储备金，而不是长远累积退休金的方式。
2．储蓄保单：过去谈到储蓄保单指的是“Endowment Plan”，但是，现在保单产品种多下，一些属终身保单的高现金保单“Income Plan”也被很多人称为储蓄保单。
这类保单的特点是当你付保费一段时期后，其现金价值高于所付保费，如果供付超过30年以上，在估价表上的现金值预计常能多出保费一倍。
这类保单的重点在于“长期累积退休金又希望能有保障利益者”。以30年复利计算，其回报率通常少于5%。（以总支出保费与总现金价值计）。
因此，这类保单较适合打算“保值”的朋友，而不适合打算让本金“成长增值”的年青朋友。
3．投资联结保单：投资联结保单基本上是保险与信托基金的结合。对于收入有限，开支又大的年轻人，在投保之余一起进行累积退休金的计划是不错的方式。须提醒的是理清保险的费用与投资的部分。
这类产品主要是提供保障计划，因此，保费除从每月供款中扣除外，当保费增加或不足时，保单具有自动提领投资户口的钱付保费。所以，在作资产配置时，有时会受到保费的牵扯，因此，不适合把主要投资计划投资进入保单。
这类产品主要是提供保障计划，因此，保费除从每月供款中扣除外，当保费增加或不足时，保单具有自动提领投资户口的钱付保费。所以，在作资产配置时，有时会受到保费的牵扯，因此，不适合把主要投资计划投资进入保单。
4．私人退休基金：政府刚于去年推行的私人退休金（Private Retirement Schemes，简称PRS）。为鼓励人民更积极参与此计划，政府让投资者可享有最高3000令吉税务减免、投资获利免税、资金免受破产法影响等好处外，而雇主也能得到敖纳高达19%扣税奖励。
这私人退休基金计划与公积金退休计划有共同的宗旨，即为广大民众提供一个能长期累积退休金的管道，同时，政府扮演了监督与推广的角色。
从退休规划角度来看，年青人可参与此项计划，除有以上提到的好处外，投资在这计划的费用也较低，同时有更好的监管。对于本金不多，经验与知识相对缺乏的年轻人，值得参与。
5．信托基金：信托基金是一种以小资本分散风险投资的最佳途径。信托基金是由专业基金经理依据基金投资宗旨进行投资。
现在的信托基金种类繁多，除以行业种类，产业、资产做区分外，现在，我们也可投资海外相关信托基金，同时也涵盖更广的投资资产包括房地产“REITS”，各类指数等。
作为投资者，重点在于以自己的风险取向选择适合自己的信托基金，信托基金经理或信托基金管理公司。年轻阶段，信托基金是一个很好开始投资的起步点。
在科技网络发达下，也建议读者以低成本的网上投资平台开始（请选择合法经营的公司）。一来低入场费，二来更易于管理追踪。
6．股票：直接投资股票者一定要下功夫研究一番。与信托基金比较，股票投资涉及较广的掌握层面。从长期累积退休金的角度，不鼓励年轻朋友活跃于买卖股票间套利。
原因很简单，正业上要忙于自我提升，加强自己的工作能力之余，如何能专心管理好股票投资？因此，在投资股票累积退休金上，建议读者最好学习选择蓝筹股为主的价值投资策略累积退休资产。
7．金融衍生产品：不建议读者以此类高风险投资产品累积退休资产，除非，读者能花大量时间研究与管理，同时把此类投资当成主要投资资产的对冲工具。
8．房地产：房地产是非流动性资产。如果希望投资房地产作为退休资产者，现金流必须非常稳定。须知道房地产的延伸开销比一般以上的投资产品来的多。包括，交易上的印花税、律师费、贷款费用、常年地税、地方政府税、维修费等。
因此，在本金有限下，不建议年轻人贸然期望投资房地产累积未来的退休金。除非，具备相当可观的现金作预防。
9．其他投资如黄金或汇率：因为黄金并不能生产产值，因此黄金基本上是保值的资产。在处于积极寻求资产成长的年青阶段，黄金并不适合投资资产，而汇率投资上，在马来西亚是属于非法性质，因此能免则免。
10．投资生意：对于年轻人，除非你本身参与了解所投资的生意，不然千万别指望投资在别人经营的生意上，期望别人为自己赚钱。最理想的做法是直接投资在上市公司更为妥当。
图表： 系列的投资产品与管道
周志强 ◆执业财务规划师◆http://www.nanyang.com/node/559096
2013年12月6日星期五
小吃店的老頭（故事）
許多年前，我認識了一個老年人，他在公路旁開了一家小吃店。
當時正是經濟不景氣的年頭兒。
那老頭兒運氣很好，眼力不十分好，又近乎是個聾子。
我說他運氣好，是因為眼力不行，所以不能看報讀書。
耳朵又重聽，就難得和朋友們聊天。對外面的情況，他都不甚了解。
因為他並不曉得經濟不景氣有多嚴重，照常幹得很起勁。
他把小店的門面漆得漂漂亮亮，在路邊豎起宣傳的招牌，讓人老遠可以聞香下馬，
他店裡預備的貨色物美價廉，味道很好，甚至於連幾乎一文莫名的人也不由得停下來在他那兒吃點東西。
老頭子工作十分勤奮，賺了錢把他的兒子送進大學去讀書。
那兒子在學校中選了經濟學的課程，他對於整個美國經濟的情形之糟瞭如指掌。
那年過聖誕節，他回家度假。
他看到店中業務仍然很興旺，就對他父親說：爸爸，這地方有點兒不對勁。
你不應該有這麼好的生意呀，瞧您的興致這樣好，彷彿外面並沒有經濟不景氣這回事一樣。
於是，他把經濟蕭條的前因後果費力的解說了一遍，並且說全美國的人都在拼命的節省、緊縮。
這時，那老頭兒受到了消極思想的影響，他對自己說：既然如此，我今年最好也不再油漆門面了。
外面經濟恐慌，我還是省下一點錢來最好。
三明治裡的肉餅應該縮小一點兒。
再說，既然人人都沒有錢，我又何必在路上去做招牌。
於是，他把各種積極性的努力都停下來。
結果呢？生意果然一落千丈。
當那位大學生在復活節假期又回到家時，父親對他說：孩子，我要謝謝你告訴我關於不景氣的消息。
那是千真萬確的事，連我的小店也感受到了，兒啊，受大學教育實在太有用了。 專家還真是專家啊!
（转帖分享故事）
當時正是經濟不景氣的年頭兒。
那老頭兒運氣很好，眼力不十分好，又近乎是個聾子。
我說他運氣好，是因為眼力不行，所以不能看報讀書。
耳朵又重聽，就難得和朋友們聊天。對外面的情況，他都不甚了解。
因為他並不曉得經濟不景氣有多嚴重，照常幹得很起勁。
他把小店的門面漆得漂漂亮亮，在路邊豎起宣傳的招牌，讓人老遠可以聞香下馬，
他店裡預備的貨色物美價廉，味道很好，甚至於連幾乎一文莫名的人也不由得停下來在他那兒吃點東西。
老頭子工作十分勤奮，賺了錢把他的兒子送進大學去讀書。
那兒子在學校中選了經濟學的課程，他對於整個美國經濟的情形之糟瞭如指掌。
那年過聖誕節，他回家度假。
他看到店中業務仍然很興旺，就對他父親說：爸爸，這地方有點兒不對勁。
你不應該有這麼好的生意呀，瞧您的興致這樣好，彷彿外面並沒有經濟不景氣這回事一樣。
於是，他把經濟蕭條的前因後果費力的解說了一遍，並且說全美國的人都在拼命的節省、緊縮。
這時，那老頭兒受到了消極思想的影響，他對自己說：既然如此，我今年最好也不再油漆門面了。
外面經濟恐慌，我還是省下一點錢來最好。
三明治裡的肉餅應該縮小一點兒。
再說，既然人人都沒有錢，我又何必在路上去做招牌。
於是，他把各種積極性的努力都停下來。
結果呢？生意果然一落千丈。
當那位大學生在復活節假期又回到家時，父親對他說：孩子，我要謝謝你告訴我關於不景氣的消息。
那是千真萬確的事，連我的小店也感受到了，兒啊，受大學教育實在太有用了。 專家還真是專家啊!
（转帖分享故事）
2013年12月2日星期一
你有亿财富欲望，却没有一天耐心
一位立志在40岁非成为亿万富翁不可的先生，在35岁的时候，发现这样的愿望根本达不到，于是放弃工作开始创业，希望能一夜致富。
五年间他开过旅行社、咖啡店，还有花店，可惜每次创业都失败，也陷家庭于绝境。
他心力交瘁的太太无力说服他重回职场，在无计可施的绝望下，跑去寻求高僧的协助。
高僧了解状况后跟太太说：“如果你先生愿意，就请他来一趟吧！” 这位先生虽然来了，但从眼神看得出来，这一趟只是为了敷衍他太太而来。
高僧不发一语，带他到僧庙的庭院中，庭院约有一个篮球场大，庭中尽是茂密的百年老树，高僧从屋檐下拿起一支扫把，跟这位先生说：“如果你能把庭院的落叶扫干净，我会把如何赚到亿万财富的方法告诉你。”
虽然不信，但看到高僧如此严肃，加上亿万的诱惑，这位先生心想扫完这庭院有什么难，就接过扫把开始扫地。
过了一个钟头，好不容易从庭院一端扫到另一端，眼见总算扫完了，他拿起畚箕，转身回头准备畚起刚刚扫成一堆堆的落叶时，却看到刚扫过的地上又掉了满地的树叶。
懊恼的他只好加快扫地的速度，希望能赶上树叶掉落的速度。但经过一天的尝试，地上的落叶跟刚来的时候一样多。
这位先生怒气冲冲地扔掉扫把，跑去找高僧，想问高僧为何这样开他的玩笑？
高僧指着地上的树叶说：“欲望像地上扫不尽的落叶，层层盖住了你的耐心。耐心是财富的声音。”
你心上有一亿的欲望，身上却只有一天的耐心；就像这秋天的落叶，一定要等到冬天叶子都掉光后才能扫得干净，可是你却希望在一天就扫完。”
说完，就请夫妻俩回去。临走时，高僧就对这位先生说，为了回报他今天扫地的辛苦，在他们回家的路上会经过一个谷仓，里面会有100包用麻布袋装的稻米，每包稻米都有100斤重。
如果先生愿意把这些稻米帮他搬到谷仓外，在稻米堆后面会有一扇门，里头有一个宝物箱，里面是善男信女们所捐赠的金子，数量不是很多，就当作是今天你帮我扫地与搬稻米的酬劳。
这对夫妻走了一段路后，看到了一间谷仓，里面整整齐齐地堆了约二层楼高的稻米，完全如同高僧的描述。
看在金子的份上，这位先生开始一包包地把这些稻米搬到仓外。数小时后，当快搬完时，他看到后面真的有一扇门，兴奋地推开门，里面确实有一个藏宝箱，箱上并无上锁，他轻易地打开宝物箱。他眼睛一亮，宝箱内有一小包麻布袋，拿起麻布袋并解开绳子，伸进手去抓出一把东西，可是抓在手上的不是黄金，而是一把黑色小种子. 他想也许它们是用来保护黄金的东西，所以将袋子内的东西全倒在地上。
但令他失望，地上没有金块，只有一堆黑色籽粒及一张纸条，他捡起纸条，上面写着：这里没有黄金。这位受骗的先生失望地把手中的麻布袋重重摔在墙上，愤怒地转身打开那扇门准备离开。
却见高憎站在门外双手握着一把种子，轻声说：“你刚才所搬的百袋稻米，都是由这一小袋的种子费时四个月长出来的。你的耐心还不如一粒稻米的种子，怎么听得到财富的声音？”
(转帖分享故事)
五年间他开过旅行社、咖啡店，还有花店，可惜每次创业都失败，也陷家庭于绝境。
他心力交瘁的太太无力说服他重回职场，在无计可施的绝望下，跑去寻求高僧的协助。
高僧了解状况后跟太太说：“如果你先生愿意，就请他来一趟吧！” 这位先生虽然来了，但从眼神看得出来，这一趟只是为了敷衍他太太而来。
高僧不发一语，带他到僧庙的庭院中，庭院约有一个篮球场大，庭中尽是茂密的百年老树，高僧从屋檐下拿起一支扫把，跟这位先生说：“如果你能把庭院的落叶扫干净，我会把如何赚到亿万财富的方法告诉你。”
虽然不信，但看到高僧如此严肃，加上亿万的诱惑，这位先生心想扫完这庭院有什么难，就接过扫把开始扫地。
过了一个钟头，好不容易从庭院一端扫到另一端，眼见总算扫完了，他拿起畚箕，转身回头准备畚起刚刚扫成一堆堆的落叶时，却看到刚扫过的地上又掉了满地的树叶。
懊恼的他只好加快扫地的速度，希望能赶上树叶掉落的速度。但经过一天的尝试，地上的落叶跟刚来的时候一样多。
这位先生怒气冲冲地扔掉扫把，跑去找高僧，想问高僧为何这样开他的玩笑？
高僧指着地上的树叶说：“欲望像地上扫不尽的落叶，层层盖住了你的耐心。耐心是财富的声音。”
你心上有一亿的欲望，身上却只有一天的耐心；就像这秋天的落叶，一定要等到冬天叶子都掉光后才能扫得干净，可是你却希望在一天就扫完。”
说完，就请夫妻俩回去。临走时，高僧就对这位先生说，为了回报他今天扫地的辛苦，在他们回家的路上会经过一个谷仓，里面会有100包用麻布袋装的稻米，每包稻米都有100斤重。
如果先生愿意把这些稻米帮他搬到谷仓外，在稻米堆后面会有一扇门，里头有一个宝物箱，里面是善男信女们所捐赠的金子，数量不是很多，就当作是今天你帮我扫地与搬稻米的酬劳。
这对夫妻走了一段路后，看到了一间谷仓，里面整整齐齐地堆了约二层楼高的稻米，完全如同高僧的描述。
看在金子的份上，这位先生开始一包包地把这些稻米搬到仓外。数小时后，当快搬完时，他看到后面真的有一扇门，兴奋地推开门，里面确实有一个藏宝箱，箱上并无上锁，他轻易地打开宝物箱。他眼睛一亮，宝箱内有一小包麻布袋，拿起麻布袋并解开绳子，伸进手去抓出一把东西，可是抓在手上的不是黄金，而是一把黑色小种子. 他想也许它们是用来保护黄金的东西，所以将袋子内的东西全倒在地上。
但令他失望，地上没有金块，只有一堆黑色籽粒及一张纸条，他捡起纸条，上面写着：这里没有黄金。这位受骗的先生失望地把手中的麻布袋重重摔在墙上，愤怒地转身打开那扇门准备离开。
却见高憎站在门外双手握着一把种子，轻声说：“你刚才所搬的百袋稻米，都是由这一小袋的种子费时四个月长出来的。你的耐心还不如一粒稻米的种子，怎么听得到财富的声音？”
(转帖分享故事)
2013年11月10日星期日
聪明员工乐意自找“麻烦”
如果不是你的工作，而你做了，这就是机会。但是机会总是乔装成“麻烦”的样子，而让人无法抓住。
“麻烦”来了，一般人的第一反应是逃开，因此也就错过了机会。当别人交给你某个难题，也许正为你创造一个珍贵的机会。
对于一个聪明的员工来说，他总是很乐意自找“麻烦”。多做一些事情，你的地位越重要。
（转帖分享语录）
“麻烦”来了，一般人的第一反应是逃开，因此也就错过了机会。当别人交给你某个难题，也许正为你创造一个珍贵的机会。
对于一个聪明的员工来说，他总是很乐意自找“麻烦”。多做一些事情，你的地位越重要。
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2013年11月8日星期五
基金风险分类法
(原创文章，转载请注明出处)
网友：一项本地基金的年报，发觉投资里9成是股票，所以我觉得风险蛮高？对吗？
回答：基金的风险分类，风险从低至高的分类为
货币市场基金--风险低
债券基金--风险低
平衡基金--风险中等
本地股市基金--风险中高
国外股市基金--风险高
本地股市基金的详细分类，股息收入为主股票基金的风险类别为中等，接着是指数基金，蓝筹股基金，重量级股票基金，而小资本股票基金及成长股基金风险类别最高。
在证券委员会及大众信托眼里，海外股市风险更高，凌驾在本地股市之上。
以上是一刀切、不伸缩性、死板的风险分类法。
在大众信托，股市基金里，股票比重通常是70%至98%，所以，80%至90%股票比重是等闲事，不能单凭股票投资比重判断风险，依据以上风险分类判断也可，这也是行业普通的分类法。
我本身则有改良版的判断方式，当股市狂跌时，风险度也随之减低。同样的，当股市越涨越高，风险也随之增加。无论如何，如何从涨跌中判断又是一门不简单的学问，往往不同的投资者有不同的解读，争议不断。
在一些低迷不振的海外股市，笔者个人觉得风险决不比大马高，下跌的风险其实相当有限，上涨空间无限，问题是不知涨风何时吹。
网友：一项本地基金的年报，发觉投资里9成是股票，所以我觉得风险蛮高？对吗？
回答：基金的风险分类，风险从低至高的分类为
货币市场基金--风险低
债券基金--风险低
平衡基金--风险中等
本地股市基金--风险中高
国外股市基金--风险高
本地股市基金的详细分类，股息收入为主股票基金的风险类别为中等，接着是指数基金，蓝筹股基金，重量级股票基金，而小资本股票基金及成长股基金风险类别最高。
在证券委员会及大众信托眼里，海外股市风险更高，凌驾在本地股市之上。
以上是一刀切、不伸缩性、死板的风险分类法。
在大众信托，股市基金里，股票比重通常是70%至98%，所以，80%至90%股票比重是等闲事，不能单凭股票投资比重判断风险，依据以上风险分类判断也可，这也是行业普通的分类法。
我本身则有改良版的判断方式，当股市狂跌时，风险度也随之减低。同样的，当股市越涨越高，风险也随之增加。无论如何，如何从涨跌中判断又是一门不简单的学问，往往不同的投资者有不同的解读，争议不断。
在一些低迷不振的海外股市，笔者个人觉得风险决不比大马高，下跌的风险其实相当有限，上涨空间无限，问题是不知涨风何时吹。
2013年11月7日星期四
经济数据好，股市下跌？
今早美股下跌新闻，或许会让一些股市或基金投资者无所适从，其中错综复杂、千丝万缕的相互牵连的结果，让人眼花缭乱，阵脚大乱。
报道说，美国GDP增幅超出预期，令市场猜测美联储可能会比预期更早缩减QE，触发了抛售，股市下跌。
--------------理论上，经济成长较高，股市理应上涨。但经济好或会导致美联储缩减QE，而缩减QE又使银根紧缩，股市下跌。这种矛盾关系，普通投资者肯定茫然，摸不着头脑。
报道说，美国GDP增幅超出预期，令市场猜测美联储可能会比预期更早缩减QE，触发了抛售，股市下跌。
--------------理论上，经济成长较高，股市理应上涨。但经济好或会导致美联储缩减QE，而缩减QE又使银根紧缩，股市下跌。这种矛盾关系，普通投资者肯定茫然，摸不着头脑。
一个锁和钥匙的寓言故事
一日，锁对钥匙埋怨道：“我每天辛辛苦苦为主人看守家门，而主人
而钥匙也不满地说：“你每天待在家里，舒舒服服的，多安逸啊！我
一次，钥匙也想过一过锁那种安逸的生活，于是把自己偷偷藏了起来
主人出门后回家...，不见了开锁的钥匙，气急之下，把锁给砸了，并把锁扔进了垃圾堆
主人进屋后，找到了那把钥匙，气愤地说：“锁也砸了，现在留着你
说完，把钥匙也扔进了垃圾堆里。
在垃圾堆里相遇的锁和钥匙，不由感叹起来：“今天我们落得如此可
很多时候，人与人之间的关系都是相互的，互相争论纠缠，不负责的推诿、争斗，只能是
此文章献给团队中不同岗位的精英们，没有完美的个人，只有完美的
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2013年10月28日星期一
私人退休金， 恨铁不成钢
小弟的私人退休金（PRS ）评论，刊登于今日南洋商报言论版，转帖分享如下：
这项奖掖将发给20岁至30岁的大马人士，据估计，这将吸引42万青年参与这项私人退休金计划。上述奖掖是鼓励青年通过趁早储蓄、长期投资，累积更充足退休存款。
与公积金规模难比拟
目前，私人退休金缴纳者，无论在哪一个年龄阶层，除了通过基金内的投资赚取回酬外，也能在所得税享有高达3000元减免额，为期10年，从去年至2021为止。
根据以往的统计，大马约70%低收入群在退休后的首3年内，就将公积金存款花光。
年前的一项调查指出，每名大马人至55岁退休为止的平均公积金只有15万令吉，若退休后每月要消费2千令吉，这笔退休金只足够6年又3个月的生活费，但若每月花费提高至5千令吉，则在短短的2年半就轻易花光。
有鉴国民退休金的不足，以及避免庞大老年人口福利与照顾成为政府重担，政府于去年倡导了非强制、伸缩性缴纳的私人退休金计划，并每年提供3000元所得税减免额。
该计划现由8家私人界公司个别独立经营，计有信托基金公司、保险公司及投资银行业者参与，已有逾3万人加入，基金总规模超越一亿令吉。
私人退休金会员与640万的公积金活跃会员相比，不及半个巴仙。总额一亿令吉的私人退休金与3600亿令吉的公积金总缴纳额比，更是小巫见大巫。
公积金于1952年设立，开始阶段质疑不断，数十载后已建立国民强稳信心。私人退休金虽说由政府倡导，但没政府背书，也无盈利担保，盈亏自负，国民难免心有疑虑，迟疑观望免不了。
让高收入群宣扬好处
私人退休金原本分为两种缴纳方式，一是雇员或私人退休金会员本身缴纳储蓄，二是雇主替雇员缴纳，当成附加的雇员利益。唯迄今为止，雇主反应冷淡。主因是企业在最低薪金制及雇员60岁法定退休年龄下，面对成本高涨问题，大多数企业无法增添雇员福利。
去年开始的10年私人退休金3000元所得税扣税额宣布时，业者无不膛目结舌，因为税务节省只利惠中产阶级至高收入人士，低收入阶层全无税务利益。臆测政府的想法是用一点带动全面。先由高收入阶层尝尝甜头，让他们宣扬好处，带动全民。
高收入阶层年纪偏高，距离55岁捆绑届满日较近，对私人退休金接受度较高。但年轻国民漫漫长路，看得见，摸不着而敬而远之。此番青年500令吉一次性奖掖，可谓对症下药。
密集推出广告大宣传
整体看，私人退休金计划是属于慢热型，要不是政府提供3000税务减免额及私人退休金从业员的推销，情况更惨不忍睹。
在政府的金融蓝图，公积金为国民退休金支柱一（PILLAR1），私人退休金为支柱二（PILLAR2），地位及关注度不容小觑，一而再推出财务奖掖提倡也不出奇了。
私人退休金局（PPA）最近密集推出广告大力宣传，此时纳吉政府推波助澜，势必引起全民关注，加强退休准备意识。
在此提醒大家，10年3000元免税额仅剩9年，高收入人士及中产阶级今年如不缴纳私人退休金，明年4月结账又需多缴几百元税务（实际所得税节省数额胥视收入高低）。
文：陈天文
http://www.nanyang.com/node/574851?tid=490
首相纳吉在周五提呈2014年财政预算案，其中一项利惠国民的奖掖，即是在2014年1月1日开始的5年内，拨备2亿1000万令吉向私人退休金计划（Private Retirement Scheme）一年累计投资1000令吉的青年，发放500令吉一次性奖掖。
这项奖掖将发给20岁至30岁的大马人士，据估计，这将吸引42万青年参与这项私人退休金计划。上述奖掖是鼓励青年通过趁早储蓄、长期投资，累积更充足退休存款。
与公积金规模难比拟
目前，私人退休金缴纳者，无论在哪一个年龄阶层，除了通过基金内的投资赚取回酬外，也能在所得税享有高达3000元减免额，为期10年，从去年至2021为止。
根据以往的统计，大马约70%低收入群在退休后的首3年内，就将公积金存款花光。
年前的一项调查指出，每名大马人至55岁退休为止的平均公积金只有15万令吉，若退休后每月要消费2千令吉，这笔退休金只足够6年又3个月的生活费，但若每月花费提高至5千令吉，则在短短的2年半就轻易花光。
有鉴国民退休金的不足，以及避免庞大老年人口福利与照顾成为政府重担，政府于去年倡导了非强制、伸缩性缴纳的私人退休金计划，并每年提供3000元所得税减免额。
该计划现由8家私人界公司个别独立经营，计有信托基金公司、保险公司及投资银行业者参与，已有逾3万人加入，基金总规模超越一亿令吉。
私人退休金会员与640万的公积金活跃会员相比，不及半个巴仙。总额一亿令吉的私人退休金与3600亿令吉的公积金总缴纳额比，更是小巫见大巫。
公积金于1952年设立，开始阶段质疑不断，数十载后已建立国民强稳信心。私人退休金虽说由政府倡导，但没政府背书，也无盈利担保，盈亏自负，国民难免心有疑虑，迟疑观望免不了。
让高收入群宣扬好处
私人退休金原本分为两种缴纳方式，一是雇员或私人退休金会员本身缴纳储蓄，二是雇主替雇员缴纳，当成附加的雇员利益。唯迄今为止，雇主反应冷淡。主因是企业在最低薪金制及雇员60岁法定退休年龄下，面对成本高涨问题，大多数企业无法增添雇员福利。
去年开始的10年私人退休金3000元所得税扣税额宣布时，业者无不膛目结舌，因为税务节省只利惠中产阶级至高收入人士，低收入阶层全无税务利益。臆测政府的想法是用一点带动全面。先由高收入阶层尝尝甜头，让他们宣扬好处，带动全民。
高收入阶层年纪偏高，距离55岁捆绑届满日较近，对私人退休金接受度较高。但年轻国民漫漫长路，看得见，摸不着而敬而远之。此番青年500令吉一次性奖掖，可谓对症下药。
密集推出广告大宣传
整体看，私人退休金计划是属于慢热型，要不是政府提供3000税务减免额及私人退休金从业员的推销，情况更惨不忍睹。
在政府的金融蓝图，公积金为国民退休金支柱一（PILLAR1），私人退休金为支柱二（PILLAR2），地位及关注度不容小觑，一而再推出财务奖掖提倡也不出奇了。
私人退休金局（PPA）最近密集推出广告大力宣传，此时纳吉政府推波助澜，势必引起全民关注，加强退休准备意识。
在此提醒大家，10年3000元免税额仅剩9年，高收入人士及中产阶级今年如不缴纳私人退休金，明年4月结账又需多缴几百元税务（实际所得税节省数额胥视收入高低）。
文：陈天文
http://www.nanyang.com/node/574851?tid=490
2013年10月24日星期四
ENHANCED BOND FUND 掺杂些许股市投资
投资者咨询大众信托 ENHANCED BOND FUND与 BOND FUND 的分别，在此解答，
根据条规， ENHANCED BOND FUND 是允许投资高达20%的股票，意味着基金里的股票份额是0%至20%。
BOND FUND 里则完全没有股票投资。 组合里，债券占75%至98%，其余是存款及货币市场投资。
而平衡基金的股票组合占基金净值的40至60%之间。
总而言之，ENHANCED BOND FUND 的风险度大致是处于债券基金与平衡基金的中间。
大众信托目前只发售两项 ENHANCED BOND FUND ，计为 PUBLIC ENHANCED BOND FUND (PEBF)， PUBLIC ISLAMIC ENHANCED BOND FUND (PIEBF)。
根据条规， ENHANCED BOND FUND 是允许投资高达20%的股票，意味着基金里的股票份额是0%至20%。
BOND FUND 里则完全没有股票投资。 组合里，债券占75%至98%，其余是存款及货币市场投资。
而平衡基金的股票组合占基金净值的40至60%之间。
总而言之，ENHANCED BOND FUND 的风险度大致是处于债券基金与平衡基金的中间。
大众信托目前只发售两项 ENHANCED BOND FUND ，计为 PUBLIC ENHANCED BOND FUND (PEBF)， PUBLIC ISLAMIC ENHANCED BOND FUND (PIEBF)。
2013年10月11日星期五
市场惊慌时，投资良机
市场波动下跌、惊慌时，在大部分情况，都是适合投资的时机。
08年全球股市大跌后，4年半来，至今共有4次调整，美国国债危机，希腊危机，日本大海啸，希腊危机2（扩展至欧洲多国），都是入市良机。
不要每次人心惶惶时，都当成世界末日。
记住，要逆向操作，才能享用甜美果实。
相较大约两年前美国国债顶额危机，此次全世界对此冷静以待，习惯成自然。
前此的美国债务危机，人心惶惶，全球股市大调整。
这些情景，与大马308大选后股市跌停，505大选的股市上升的两极反应雷同。
第一次大吃一惊，第二次处变不惊。
08年全球股市大跌后，4年半来，至今共有4次调整，美国国债危机，希腊危机，日本大海啸，希腊危机2（扩展至欧洲多国），都是入市良机。
不要每次人心惶惶时，都当成世界末日。
记住，要逆向操作，才能享用甜美果实。
相较大约两年前美国国债顶额危机，此次全世界对此冷静以待，习惯成自然。
前此的美国债务危机，人心惶惶，全球股市大调整。
这些情景，与大马308大选后股市跌停，505大选的股市上升的两极反应雷同。
第一次大吃一惊，第二次处变不惊。
令吉 成 本 平 均 法
“我在 华 尔 街 60 年，如果 要 说 有 什 么 心 得，那 就 是 人 无 法 成 功 预 测 股 市 会 发 生 什 么 事。” -《智慧 型 投 资 者》作 者 班 杰 明 · 葛拉 汉
如 果 我 们 可 以 准 确 预 测 最 佳 买 入 或 卖 出 的 时 机，投 资 将 变 得 非 常 简 单。不过，预 测 股 市 走 向 是 不 可 能 的，许 多 人 正 是 因 为 企 图 预 测 股 市 却 以 失 败 告 终，结 果 蒙 受 严 重 亏 损。要 安 然 度 过 股 市 常 态 的 上 下 波 动，令 吉 成 本 平 均 法 是 其 中 一 个 方 法。
这 个 方 法 确 保 我 们 在 长 期 可 从 历 史 性 高 回 酬 中 获 益，而 在 短 期 则 防 备 股 市 回 落 和 轻 微 跌 势 所 带 来 的 效 应。
令 吉 成 本 平 均 法 是 一 种 避 免 因 为 一 次 过 大 量 买 入 而 曝 露 于 高 风 险 的 投 资 技 巧。它 的 做 法 是 不 论 单 位 价 格，定 期 (每月 或 每 季) 在某 种 投 资 (例如 单 位 信 托) 上投 资 固 定 数 额。
举 个 例 子，您 可 以 选 择 从 月 薪 中 转 移 500 至1 千令 吉 到 一 项 单 位 信 托 基 金，或 者 每 一 季 投 资 1 千 500 至 3 千令 吉。至 于 投 资 的 数 额 与 频 率，则 取 决 于 您 的 财 务 能 力 及 未 来 目 标。
“储蓄 一 点、经 常 储 蓄—只要 坚 持 到 底，美 元 (令吉) 成本 平 均 法 行 得 通。” - 保罗·克利 赛 罗《致 富 的 十 个 关 键 步 骤》，2002 年
长 期 投 资 策 略“自律 是 长 期 投 资 者 成 功 的 关 键。他 们 不 会 因 为 报 章 头 条、谈 话 片 段、愚 蠢 的 预 测、直 觉 或 上 一 段 时 期 的 成 绩，而 掉 入 管 理 控 股 公 司 的 圈 套。” -《明智 的 投 资 者》作 者 法 兰 克·阿姆 斯 特 朗
无 论 投 资 数 额 是 多 少，令 吉 成 本 平 均 法 是 一 项 长 期 策 略。虽 然 波 动 是 金 融 市 场 的 常 态，不 过 市 场 在 一 段 相 当 长 的 时 间 内，通 常 会 朝 同 一 个 方 向 移 动。熊 市 和 牛 市 可 以 延 续 数 月，有 时 甚 至 数 年。由 于 市 场 的 这 些 趋 势，令 吉 成 本 平 均 法 的 短 期 效 果 可 能 不 如 长 期。
举 个 例 子，一 位 投 资 者 可 能 选 择 在 1 个月 内，分 10 次买 入 单 位 信 托 基 金。尽 管 每 次 交 易 的 单 位 买 价 即 使 在 这 么 短 的 时 间 内 也 非 常 不 可 能 相 同，但 价 格 也 不 会 有 大 幅 落 差。
不 过，在 一 个 较 长 的 股 市 周 期 期 间，您 可 能 经 历 一 次 牛 市 和 一 次 熊 市，而某 个 股 票 的 价 格 已 经 出 现 大 幅 变 化。令 吉 成 本 平 均 法 将 确 保 您 的 单 位 平 均 成 本 反 映 牛 市 的 溢 价 和 熊 市 的 折 价，而 不 是 只 有 投 资 者 通 常 承 担 的 牛 市 溢 价。
如 何 开 始“一位 有 实 践 投 资 计 划 的 人 在 退 休 时，将 远 比 那 些 没 有 计 划 的 人 拥 有 更 多 金 钱。” - 澳 洲 金 融 作 家 诺 艾 尔 · 惠特 克
许 多 单 位 信 托 基 金 允 许 您 一 开 始 投 资 一 个 最 低 数 额，之 后 可 以 选 择 通 过 从 月 薪 或 银 行 户 口 定 期 扣 款，继 续 投 资。
如 果 您 对 令 吉 成 本 平 均 法 有 兴 趣，以 下 是 几 项 协 助 您 落 实 这 个 策 略 的 贴 士：
尽 早 开 始。您在 市 场 浮 沉 的 时 间 越 长，在 长 期 内 建 立 可 观 投 资 的 机 会 就 越 大。
坚 持 到 底。令吉 成 本 平 均 法 是 一 项 长 期 策 略。确 保 您 拥 有 足 够 的 财 务 资 源 和 自 律 精 神，无 论 价 格 如 何 波 动，在 所 有 市 场 类 型 中 都 坚 持 继 续 投 资。
把 握 自 动 扣 款 的 便 利。从月 薪 或 银 行 户 口 中 扣 款 投 资 是 一 种 简 易 方 便 的 投 资 方 法，同 时 可 以 帮 助 您 培 养 定 期 投 资 的 习 惯。
做 好 面 对 亏 损 的 准 备。令吉 成 本 平 均 法 不 保 证 您 的 投 资 组 合 稳 赚 不 赔。虽 然 您 的 平 均 成 本 比 平 均 单 位 价 格 低，可 是 如 果 您 选 择 错 误 的 时 机 离 场，特 别 是 在 价 格 偏 低 时 卖 出，您 还 是 有 可 能 面 对 亏 损。
要 通 过 投 资 单 位 信 托 建 立 财 富，耐 心 和 坚 持 比 投 资 技 巧 和 运 气 更 重 要。您需 要 做 的 一 个 重 大 决 定 是：您 是 否 愿 意 放 弃 眼 前 的 满 足，去 达 成 长 远 的 财 务 目 标。如 果 您 愿 意，那 么 令 吉 成 本 平 均 法 是 一 个 非 常 有 效 的 方 法，可 助 您 完 成 目 标。
（转帖自大众信托）
2013年10月9日星期三
私人退休计划（PRS）-别因为误解，而忽略了它。
去年证券市场的大新闻莫过于私人退休计划（PRS）的推出，这是政府要加强退休保护网多元化的一项努力。虽然蛮多人充分和积极了解后，都已经搭上了投资计划的顺风车，准备为2012年进行税务回扣。还在观望也大有人在，这到底是什么原因呢？
当我们了解市场的反应后，把它归纳为四大误解
误解一：私人退休计划是政府向普罗大众筹钱的管道
有人以为政府财政赤字，没有钱了，只好向人民借钱，所以，私人计划就是政府的向普罗大众筹钱的计谋。这种想法已经不新鲜了，就在政府公开发售政府信托-Amanah Saham (ASM, Wawasan，1 Malaysia 等等)给予大众抢购时，就已开始了，可能政府在管理人民的钱方面，已经恶名昭彰了，人民不信任政府，难怪这种想法会出现。
有人甚至想尽办法提出公积金里的钱，对公积金的投资和管理没有信心,干脆自己管理自己的血汗钱好了。
其实，这有点冤枉政府了，其实，这个计划主要是补助公积金的角色，提供多一层的退休/老年保护网，人民不该只依赖公积金，也为国家进入老年人做准备(老年人占人口比率高，国家财务负担高)，而是私人退休计划的私人基金公司Unit Trust Company是管理您的钱，和政府没有关系，更不用说政府会动用该私人退休的钱。私人退休基金的作业和投资方向都蛮透明的，只要您对现有的信托公司不满意，一年后，可以考虑把资金移去其他的公司。
误解二：私人退休计划是给打工一族的
很多人以为，私人退休计划是给打工/员工一族的，老板/自雇们似乎占不到便宜。其实，这是错误的，目前私人退休计划和公积金一样，也公开给生意人/自雇人员，他们一样得到同等的税务回扣（1年3千，为期10年）。普罗大众应该分散自己的投资，别把全部鸡蛋放在同一个蓝，同时也该拥有多管道的退休资金来源，来支助生活。
误解三：私人退休计划是信托一样不赚钱
有些人因为过去失败的信托投资经验，都对私人退休计划有所保留，这是可以理解的，但是不能一直抱有“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心态，理应去了解亏损的原因。是因为没有纪律投资，人云亦云？还是没有对投资工具，自己的分线喜好和投资年限了解清楚？没有设立好紧急基金，而因为手头上比较“紧”（现金流规划不好），而匆忙的卖掉亏损的投资？
其实，信托的投资至少是看上三年以上，不太适合短期的；私人退休计划也是长期的，当然，只要您对管理私人退休的信托公司不满意，下一年可以转换信托公司。每年检视自己的投资回酬，自己的风险/喜好/环境等的改变很重要。
误解四：不能同时投资私人退休计划和公积金
“老板已经帮我缴交或我（自雇人员）已经投资于公积金，不该同时投资于私人退休计划”是错误的。事实是，政府不但鼓励个人同时投资公积金和私人退休计划，也鼓励雇员/公司也为员工投资于私人退休计划，作为员工奖励和留在人才的措施，毕竟老板/公司为员工缴交公积金和私人退休计划的总额，不能超过薪金的19%， 是可以扣税的，而目前普遍雇员为员工只是缴交大概12%员工的薪金，还有7%没有被善用。
除此之外，员工和自雇（个人）同时投资于公积金和私人退休计划可以得到总额9千税务回扣。
到底私人退休计划是否值得投资？
这里根据三种组合来算出，这项私人退休计划是否值得投资，请您根据靠近的情况，对号入座。
*保守估计
这里所预算的年度回酬已经扣除了投资成本（预算市场上最高的收费）和加上保守预算的投资组合年度净回酬以及3千扣税所节省的钱（根据不同组合的所得税回扣）。而这个投资成本包含户口开设10块（预算每年开设新户口），最高3%的服务费/销售费，每年一次信托公司转换最高大概75块（信托公司）和25块（PPA）和年度管理费的各8块（两边付于PPA和信托公司）。
虽然，这个计算已经算入最高的投资成本，不管您是年轻还是老年，投资者大致上仍然可以得到超过7.82%的年度回酬，目前市场上，最高的服务费/销售费是3%，而有些信托公司是完全没有征收任何服务费/销售费和基金公司的转换费，若您又没有进行太多的信托公司转换的话，可以想象年度回酬会更高，对吗？至于，值不值的投资就已经不再话下。
注明：PPA-Private Pension Administrator退休计划行政局
文章来源：《资汇》2013年2月4日
当我们了解市场的反应后，把它归纳为四大误解
误解一：私人退休计划是政府向普罗大众筹钱的管道
有人以为政府财政赤字，没有钱了，只好向人民借钱，所以，私人计划就是政府的向普罗大众筹钱的计谋。这种想法已经不新鲜了，就在政府公开发售政府信托-Amanah Saham (ASM, Wawasan，1 Malaysia 等等)给予大众抢购时，就已开始了，可能政府在管理人民的钱方面，已经恶名昭彰了，人民不信任政府，难怪这种想法会出现。
有人甚至想尽办法提出公积金里的钱，对公积金的投资和管理没有信心,干脆自己管理自己的血汗钱好了。
其实，这有点冤枉政府了，其实，这个计划主要是补助公积金的角色，提供多一层的退休/老年保护网，人民不该只依赖公积金，也为国家进入老年人做准备(老年人占人口比率高，国家财务负担高)，而是私人退休计划的私人基金公司Unit Trust Company是管理您的钱，和政府没有关系，更不用说政府会动用该私人退休的钱。私人退休基金的作业和投资方向都蛮透明的，只要您对现有的信托公司不满意，一年后，可以考虑把资金移去其他的公司。
误解二：私人退休计划是给打工一族的
很多人以为，私人退休计划是给打工/员工一族的，老板/自雇们似乎占不到便宜。其实，这是错误的，目前私人退休计划和公积金一样，也公开给生意人/自雇人员，他们一样得到同等的税务回扣（1年3千，为期10年）。普罗大众应该分散自己的投资，别把全部鸡蛋放在同一个蓝，同时也该拥有多管道的退休资金来源，来支助生活。
误解三：私人退休计划是信托一样不赚钱
有些人因为过去失败的信托投资经验，都对私人退休计划有所保留，这是可以理解的，但是不能一直抱有“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心态，理应去了解亏损的原因。是因为没有纪律投资，人云亦云？还是没有对投资工具，自己的分线喜好和投资年限了解清楚？没有设立好紧急基金，而因为手头上比较“紧”（现金流规划不好），而匆忙的卖掉亏损的投资？
其实，信托的投资至少是看上三年以上，不太适合短期的；私人退休计划也是长期的，当然，只要您对管理私人退休的信托公司不满意，下一年可以转换信托公司。每年检视自己的投资回酬，自己的风险/喜好/环境等的改变很重要。
误解四：不能同时投资私人退休计划和公积金
“老板已经帮我缴交或我（自雇人员）已经投资于公积金，不该同时投资于私人退休计划”是错误的。事实是，政府不但鼓励个人同时投资公积金和私人退休计划，也鼓励雇员/公司也为员工投资于私人退休计划，作为员工奖励和留在人才的措施，毕竟老板/公司为员工缴交公积金和私人退休计划的总额，不能超过薪金的19%， 是可以扣税的，而目前普遍雇员为员工只是缴交大概12%员工的薪金，还有7%没有被善用。
除此之外，员工和自雇（个人）同时投资于公积金和私人退休计划可以得到总额9千税务回扣。
到底私人退休计划是否值得投资？
这里根据三种组合来算出，这项私人退休计划是否值得投资，请您根据靠近的情况，对号入座。
| 组合 |
所得税率-Income Tax Rate
|
税务回扣（每年）
|
私人退休计划年度回酬/组合风格
|
年度回酬（以十年来预算）
|
| 年轻 |
0%
|
0
|
9%（激进）
|
7.82%
|
| 中年 |
12%
|
360
|
7.5%（中和）
|
10.48%
|
| 老年 |
26%
|
780
|
6%（保守）
|
10.76%
|
这里所预算的年度回酬已经扣除了投资成本（预算市场上最高的收费）和加上保守预算的投资组合年度净回酬以及3千扣税所节省的钱（根据不同组合的所得税回扣）。而这个投资成本包含户口开设10块（预算每年开设新户口），最高3%的服务费/销售费，每年一次信托公司转换最高大概75块（信托公司）和25块（PPA）和年度管理费的各8块（两边付于PPA和信托公司）。
虽然，这个计算已经算入最高的投资成本，不管您是年轻还是老年，投资者大致上仍然可以得到超过7.82%的年度回酬，目前市场上，最高的服务费/销售费是3%，而有些信托公司是完全没有征收任何服务费/销售费和基金公司的转换费，若您又没有进行太多的信托公司转换的话，可以想象年度回酬会更高，对吗？至于，值不值的投资就已经不再话下。
注明：PPA-Private Pension Administrator退休计划行政局
文章来源：《资汇》2013年2月4日
2013年10月6日星期日
《彎下腰，只為了換一個可以昂起頭的機會》
他是一家上市公司的老總，腰纏萬貫。他很久沒有坐過公共汽車了，有一天，他突發奇想，想體驗一下普通百姓的生活。
他投了幣，找到一個靠窗邊的座位坐了下來。他好奇地打量著身邊的人，他的前面是個懷孕的婦女，他的身後是個上了年紀的老人，這些普普通通的人，每天擠著公共汽車，日子雖然過得清苦，但依然很快樂。
他的對面有一個很漂亮的女人，他可以近距離地欣賞。車子到了下一站，上來的人漸漸多了，美女就漸漸被人遮住了。他看不到她，就閉上了眼睛，回味著那女人的曼妙風情。
忽然，有個尖利的聲音向他砸來：「你就不能給讓個座啊？一個大男人一點都不紳士！」
他睜開眼睛，看到一個婦女抱著一個嬰兒，站在他前面。而那個發出尖利聲音的醜女人繼續對著發愣的他吼道：「瞅什麼瞅，說你呢！」
全車的人都朝他這裏望過來，他的臉刷的一下霞光萬丈。他趕緊站了起來，把座位讓給了那個抱孩子的婦女。在下一站，他狼狽地逃下了車，他萬萬沒有想到自己會出這麼大的醜，下車前，他狠狠地看了一眼那個牙尖嘴利的醜女孩，恨得直咬牙根。
他的公司要招聘，在面試的時候，他親自進行把關。他見到了一個面熟的人—是她，那個讓他出醜的女孩。不是冤家不聚頭，他在心裏暗暗得意，終於有報復她的機會了。
女孩也認出了他，神情頓時緊張起來，額頭上沁出了汗水。
「你把我們每個人的皮鞋都擦一遍，你就可以被錄用了。」他對她說。她站在那裏，猶豫了很久，家裏的經濟已經全線告急，她太需要這份工作了。儘管自己有高學歷，也有能力，但因為長得醜，很多公司都將她拒之門外。
現在，機會就擺在她的面前，只要她放下自尊，為他們擦一次皮鞋。可是，她又怎麼可以用自己的尊嚴去交換啊？
他在心裏斷定這個倔強的女孩是不會屈尊的，繼續挑釁一般地催促著她，沒想到她竟然同意了。
她拿來鞋刷子，蹲下來，開始替這些考官們擦鞋。他得意地想，你不是厲害嗎？怎麼沒動靜了。輪到他了，他還故意翹起二郎腿。
忽然，他覺得自己有些過分了，女孩在車上雖然傷害了他，但本質上卻是為了做好事，有點俠義風範呢。
他向下屬要來她的檔案，她的筆試成績第一，遙遙領先於後面的人。
從各方面來看，女孩都是出色的。再說，自己也總不能在眾人面前食言吧？
於是，在她給幾個考官擦完鞋子後，他當眾宣佈，她被錄用了。
她並沒有顯得過於興奮，只是微微地向眾考官們道了聲謝謝。然後一字一頓地對他說：「算上您，我一共擦了5雙鞋子，每雙2元錢，請您付給我10元錢。然後，我才可以來上班。」
他無論如何也沒有想到女孩會這樣說，但他的宣佈決定無法再更改。他只好很不情願地給了她10元錢。
更讓他意想不到的是，女孩拿著10元錢，走到公司門口一個撿垃圾的老人身邊，把10元錢送給了老人。
有一些靈魂註定是高貴的，不管命運將它拿捏得如何卑微。就像這個女孩，雖然她的尊嚴受到了傷害，但她卻給它找到了一個高貴的出口。
從此，他對這個醜女孩刮目相看。事實上，女孩在日後的工作中，確實表現得非常出色，業績出眾，替他完成了很多貌似無法完成的任務。
有一天，他忍不住問她：「當初我那樣難為你，你的心裏有沒有怨念？」
女孩卻答非所問：「我彎下腰，只為了換一個可以昂起頭的機會。」
2013年10月5日星期六
管理故事：一杯天价的咖啡
当你听说一杯咖啡要卖到5000日元（约值马币200多元）时，你肯定会大惊失色。而当你听说这样的咖啡店竟然顾客络绎不绝时，你更会感到不可思议。但这是真的。
日本东京一家由一个叫森元二朗的人经营的咖啡店，可能是世界上最昂贵的咖啡店，因为这个咖啡店创造了一个世界之最，即店内的一杯咖啡卖到5000日元。这个令人喘不过气的价格推出后，一下子就传开了。
很多人无法相信这是真的，有的人认为这明摆着是咖啡店欺骗敲诈顾客。但同样令人难以置信的是，卖价如此昂贵，老板却赚不到钱，这是因为这杯咖啡成本太高。
首先，装咖啡的杯子是法国制造的，极其名贵，一个就值4000日元。而当顾客享受用完咖啡后，这个咖啡杯将被包装好随送顾客。
其次，每杯咖啡由名师现场精心调制而成，名师薪酬很高，而咖啡用料独特、原料费很高。再次，这个店服务极尽勤快、周到，在装潢得如宫殿般豪华的咖啡店内，许多打扮成古代宫女模样的服务员侍候在旁，顾客自感飘飘然恍若万人之上的帝王，其意境不可言状。
出于对这杯极昂贵咖啡的好奇心，好奇的顾客竟蜂拥而至想看个究竟，而这些好奇的顾客来过一次，往往就难忘却店内奢华的气氛，不但自己下次还会光临，更会向亲友义务宣传，引来更多的顾客。
也许人们会怀疑，5000日元一杯咖啡，经常去喝岂不要喝成穷光蛋？这正是奥妙所在。5000日元一杯咖啡只不过是一个吸引人的幌子，店内还有许多普通价格的咖啡和其它饮料，而这些正是该店真正的赚钱来源。
大多数顾客喝的都是普通的咖啡和饮料，如果他们都喝那杯世界之最的咖啡，森元二朗也会成为穷光蛋——因为那杯咖啡并不赚钱。
故事的哲理
在同质化越来越"泛滥"的时代，好奇心虽然人人都有，但同时也正在成为稀缺资源。作为服务业，如何能引起顾客的好奇心，给顾客一个光顾你的理由，无疑是获取人气，进而获取利润的关键。
这种理由可以是与众不同的气氛，可以是独一无二的商品，也可以是某些商品的绝对低价……
(转帖分享故事)
日本东京一家由一个叫森元二朗的人经营的咖啡店，可能是世界上最昂贵的咖啡店，因为这个咖啡店创造了一个世界之最，即店内的一杯咖啡卖到5000日元。这个令人喘不过气的价格推出后，一下子就传开了。
很多人无法相信这是真的，有的人认为这明摆着是咖啡店欺骗敲诈顾客。但同样令人难以置信的是，卖价如此昂贵，老板却赚不到钱，这是因为这杯咖啡成本太高。
首先，装咖啡的杯子是法国制造的，极其名贵，一个就值4000日元。而当顾客享受用完咖啡后，这个咖啡杯将被包装好随送顾客。
其次，每杯咖啡由名师现场精心调制而成，名师薪酬很高，而咖啡用料独特、原料费很高。再次，这个店服务极尽勤快、周到，在装潢得如宫殿般豪华的咖啡店内，许多打扮成古代宫女模样的服务员侍候在旁，顾客自感飘飘然恍若万人之上的帝王，其意境不可言状。
出于对这杯极昂贵咖啡的好奇心，好奇的顾客竟蜂拥而至想看个究竟，而这些好奇的顾客来过一次，往往就难忘却店内奢华的气氛，不但自己下次还会光临，更会向亲友义务宣传，引来更多的顾客。
也许人们会怀疑，5000日元一杯咖啡，经常去喝岂不要喝成穷光蛋？这正是奥妙所在。5000日元一杯咖啡只不过是一个吸引人的幌子，店内还有许多普通价格的咖啡和其它饮料，而这些正是该店真正的赚钱来源。
大多数顾客喝的都是普通的咖啡和饮料，如果他们都喝那杯世界之最的咖啡，森元二朗也会成为穷光蛋——因为那杯咖啡并不赚钱。
故事的哲理
在同质化越来越"泛滥"的时代，好奇心虽然人人都有，但同时也正在成为稀缺资源。作为服务业，如何能引起顾客的好奇心，给顾客一个光顾你的理由，无疑是获取人气，进而获取利润的关键。
这种理由可以是与众不同的气氛，可以是独一无二的商品，也可以是某些商品的绝对低价……
(转帖分享故事)
2013年9月27日星期五
不可能的任务？
最近，有一个难以置信的经历，与大家及属下基金顾问分享，证明只要有能力、自信、相关行业专业知识，看起来不可能的事都会办成。
上周六，与一名相识多年旧同事谈起退休金明年提高第一户口基本存款额，告诉他，明年开始，他基本上不能提款供信托基金投资。
谈了一个多小时后，他说他在大众信托有旧户口，不用办理开设户口手续，并当场签署了SA（评估表格）。
后来，该名经理告诉我，其实他太太也是大众信托基金顾问，但业务不怎么出色。
听了后，我大吃一惊，这可是闻所未闻的奇事。
在正常的情况，当我们知道任何潜在顾客的直属亲戚（父母、妻儿、兄弟）确实是基金顾问后，都不会展开任何销售行动。
我已花了不少时间解说，势成骑虎，进退两难，我让他回去再三考虑。
四天后（冷却期 ？哈哈），我还是把该笔投资完成了。
投资者告诉我，最重要的是相信我的专业及知识能好好带领他的投资。
这经历确实难忘，是业务中的里程碑。
上周六，与一名相识多年旧同事谈起退休金明年提高第一户口基本存款额，告诉他，明年开始，他基本上不能提款供信托基金投资。
谈了一个多小时后，他说他在大众信托有旧户口，不用办理开设户口手续，并当场签署了SA（评估表格）。
后来，该名经理告诉我，其实他太太也是大众信托基金顾问，但业务不怎么出色。
听了后，我大吃一惊，这可是闻所未闻的奇事。
在正常的情况，当我们知道任何潜在顾客的直属亲戚（父母、妻儿、兄弟）确实是基金顾问后，都不会展开任何销售行动。
我已花了不少时间解说，势成骑虎，进退两难，我让他回去再三考虑。
四天后（冷却期 ？哈哈），我还是把该笔投资完成了。
投资者告诉我，最重要的是相信我的专业及知识能好好带领他的投资。
这经历确实难忘，是业务中的里程碑。
2013年8月31日星期六
封闭、独特的中国股市
小弟的评论，稿于周五早上，今日刊登于南洋商报。
近一周来，亚太股市因美国退出QE的预期以及资金看淡市场大举撤出东南亚而惨遭“血洗”，欧美市场则因叙利亚局势遭重创，唯中国A股出现企稳攀升行情。
这显示中国股市的独特及封闭性。
在大马股市，外资比重占约22%，资金可来去如风，在中国股市，外资比重仅占1%，资金进来必须通过管制机构审批，条件苛刻，其一是资金为长期投资类，现有微小的1%，几乎完全不能撼动该国股市。
现中国当局通过QFII机制（Qualified Foreign Institutional Investors———合格的境外机构投资者）加速审批外资。
外资的涌入，在未来日子将为股市稳定及攀升提供大能量。
股市低位投资良机
据某些股市观察家，上海指数2000点为中国当局的政策底线，不容轻易逾越（指数现为2100点）。
中国股市去年10月搁置新股发行（IPO），迄今因改革股市结构还在咨询规划阶段，迟迟未能重启。
翻看中国股市历史，每一回合的IPO停发都是在股市艰难的时刻，也就是说股市位于低位，是价值投资者觅食屯粮的良机。
中国的储蓄率高达52%，在世界上差不多是绝无仅有的，而且就大国经济而言，历史上不曾有过先例，相较大马国民储蓄率，虽然已很高，占国内生产总值32%，还是落后一大截。
中国股市市值与GDP的比例（即证券化率）并不高。
中国股市市值在新兴市场国家中名列第一，但仅占其GDP七成多，远低于南非、马来西亚等新兴市场国家（南非证券化率已超过200%）。
2008年全球金融危机以来，在全球经济版图上一支独秀的中国，股市却连续大跌五年，自上海指数6124点高峰下跌以来，跌幅超过65%，近4年均“熊”冠全球。
信心缺失股市难振
而中国的经济增长速度却展现出与股市完全不同的一面，即便在全球经济衰退的背景下，都能保持7.5%的GDP增长。
正是这种股市与经济的背道而驰，挫伤了A股投资者的信心，也让大马中华基金投资者按耐不住，纷纷止损退场。
股民信心是振奋股市的强心针，中国经济面没问题，信心缺失与制度缺陷才是多年来A股不尽人意的根本原因。
文：陈天文
- 言论
- 2013-09-01 1http://www.nanyang.com/node/560781?tid=4901:56
近一周来，亚太股市因美国退出QE的预期以及资金看淡市场大举撤出东南亚而惨遭“血洗”，欧美市场则因叙利亚局势遭重创，唯中国A股出现企稳攀升行情。
这显示中国股市的独特及封闭性。
在大马股市，外资比重占约22%，资金可来去如风，在中国股市，外资比重仅占1%，资金进来必须通过管制机构审批，条件苛刻，其一是资金为长期投资类，现有微小的1%，几乎完全不能撼动该国股市。
现中国当局通过QFII机制（Qualified Foreign Institutional Investors———合格的境外机构投资者）加速审批外资。
外资的涌入，在未来日子将为股市稳定及攀升提供大能量。
股市低位投资良机
据某些股市观察家，上海指数2000点为中国当局的政策底线，不容轻易逾越（指数现为2100点）。
中国股市去年10月搁置新股发行（IPO），迄今因改革股市结构还在咨询规划阶段，迟迟未能重启。
翻看中国股市历史，每一回合的IPO停发都是在股市艰难的时刻，也就是说股市位于低位，是价值投资者觅食屯粮的良机。
中国的储蓄率高达52%，在世界上差不多是绝无仅有的，而且就大国经济而言，历史上不曾有过先例，相较大马国民储蓄率，虽然已很高，占国内生产总值32%，还是落后一大截。
中国股市市值与GDP的比例（即证券化率）并不高。
中国股市市值在新兴市场国家中名列第一，但仅占其GDP七成多，远低于南非、马来西亚等新兴市场国家（南非证券化率已超过200%）。
2008年全球金融危机以来，在全球经济版图上一支独秀的中国，股市却连续大跌五年，自上海指数6124点高峰下跌以来，跌幅超过65%，近4年均“熊”冠全球。
信心缺失股市难振
而中国的经济增长速度却展现出与股市完全不同的一面，即便在全球经济衰退的背景下，都能保持7.5%的GDP增长。
正是这种股市与经济的背道而驰，挫伤了A股投资者的信心，也让大马中华基金投资者按耐不住，纷纷止损退场。
股民信心是振奋股市的强心针，中国经济面没问题，信心缺失与制度缺陷才是多年来A股不尽人意的根本原因。
文：陈天文
机会都是跌出来的，风险却是涨出来的
股市投资人可能都有这样的感受：当大涨行情出现时，心情通常都会比较兴奋，追涨的热情也比较高。但很多情况下，在投资者追进去以后，就发现自己被套在高位了。
与此相反，当遇到大跌行情时，投资者的心情一般都是非常恐惧的，纷纷杀跌割肉抛出，但回头一看，原来自己把股票割在了地板上，这也就是人们常说的人性贪婪与恐惧的弱点在股市中的体现。那么，投资者在遇到大涨或大跌的情况时，该怎样正确调整心态呢？
在这里，我提醒大家一句，机会都是跌出来的，而风险却是涨出来的，所以我们应努力做到大跌胆要大，大涨胆要小。
自证券市场建立以来，反应过度便是证券市场的一大特色：不论因利多而涨，或因利空而跌，经常是涨的时候会涨过头，跌的时候也会跌过头。事实上，这种情况的发生应可理解，因为利多或利空本身的力度究竟有多强，根本无从称斤论两，而投资大众对这种利多或利空的反应程度和所采行动大小也各不相同，同样无从量度。但不论大涨或大跌，均可能会“物极必反”，涨过头时必然会跌，而跌过头时必然会涨。
投资者如能深深体会此道理，并能随机应变，则胜算概率自可增加，相对风险则可降低。
（转帖文章）全文见http://blog.sina.com.cn/s/blog_5cf80f960100mt3o.html
与此相反，当遇到大跌行情时，投资者的心情一般都是非常恐惧的，纷纷杀跌割肉抛出，但回头一看，原来自己把股票割在了地板上，这也就是人们常说的人性贪婪与恐惧的弱点在股市中的体现。那么，投资者在遇到大涨或大跌的情况时，该怎样正确调整心态呢？
在这里，我提醒大家一句，机会都是跌出来的，而风险却是涨出来的，所以我们应努力做到大跌胆要大，大涨胆要小。
自证券市场建立以来，反应过度便是证券市场的一大特色：不论因利多而涨，或因利空而跌，经常是涨的时候会涨过头，跌的时候也会跌过头。事实上，这种情况的发生应可理解，因为利多或利空本身的力度究竟有多强，根本无从称斤论两，而投资大众对这种利多或利空的反应程度和所采行动大小也各不相同，同样无从量度。但不论大涨或大跌，均可能会“物极必反”，涨过头时必然会跌，而跌过头时必然会涨。
投资者如能深深体会此道理，并能随机应变，则胜算概率自可增加，相对风险则可降低。
（转帖文章）全文见http://blog.sina.com.cn/s/blog_5cf80f960100mt3o.html
你有投资焦虑症吗？
心理学对“焦虑”的解释是人的自我实现需要得不到满足时，产生的不适且无法指出不适原因的一种典型症状。而投资焦虑症是指对经济发展的高低波动、投资理财市场的风险收益过分担心、忧虑而产生的一种心理焦虑症状。
当美国联准会Fed主席柏南克宣布量化宽松政策QE将退场，结果造成全球股市、债市、汇市大跌；过没多久他又说就算QE退场，仍继续支持推行刺激措施，全球股债汇市又应声大涨，标普500指数还创了新高。
金融市场被一个人耍的团团转，代表目前市场信心脆弱，一有风吹草动大家就脚底抹油先跑再说。这时研究基本面的人最困惑，不管经济数据是好是坏市场完全不理会，分析已经被情绪所掌控。
很多投资人又开始问一个蠢问题：“我该进场吗？
这时进场会带来天堂般的获利？还是地狱般的套牢行情？”
在投资理财上，我们想要抓到明天的天气变化非常困难，也就是明天股价会涨还是会跌？
涨跌非问题 比较心理焦虑病根
没有人可以正确预言。请原谅我用“蠢问题”来形容部分投资人的心情，但我只是想良善地提醒人们，投资赚钱与否的关键，在你心中，不在外在变化。
在投资市场待久的人会发现，散户大众总是有一种奇怪的心理，认为股价上涨时，一定会有些人赚到了钱。此时如果再检视自己手上的资产仍未解套，就会开始出现一种不平衡心理。
不平衡心理会产生内在焦虑，其症状如下：“为什么别人赚得到钱，而我却赚不到钱？现在机会又来了，我又该做甚么才能跟得上这一波赚钱机会？”
投资对错问自己 投资专家也帮不了你
如果你也是属于有类似焦虑症的人，急着想为你套牢已久的资产解套，我会劝你想一想：“你之前做错了甚么？现在又做对了些甚么？”
我相信很多人做错的地方是———后悔以前听了太多投资专家的话，并选择在高点入市。之后，又选择杀到最低点，或者，未能于逢高出场。
投资人做错了那么多事，又没做对些事情，所以，投资焦虑症容易上身。因为有焦虑症，我肯定你又将有很高的机率会犯了愚蠢的错误———逢高再度进场；又或者，逢低而不敢进场。
话说回来，股市此时究竟是高？或低呢？我的看法是———没有人会有标准答案！
你与其听专家的，不如回过头想清楚自己的投资定位。自己是想为家庭资产寻找个稳定的固定收益？还是因了解某些产业的景气循环特性而锁定利基标的在逢低布局？
又或者，你只是想趁资金行情大捞一票的小小投机客？
现实投资世界不是简简单单的一张白纸，而是丰富多彩的舞台，时刻在发生变化。我们最好睁大双眼，不要陷入“非此即彼”的僵硬思维模式中去，否则我们会对那些致命的错误视而不见。不论是在交易市场，还是在生活中，这都是极其危险的。
市场高低因人而异 投资无万能标准答案
每一位投资者的性格天生就不同，投资人应该了解，不同的投资定位、策略与方法，以及不同的投资性格、目的和对投资标的的了解，都会影响投资绩效。
外在的经济、金融与市场变化，会对不同的人、不同的策略与不同的资产标的带来不同结果，没有一个金融专家能提出一套放之四海皆准的投资答案或建议，充其量只能概括性地点出一、两个方向。
这一、两个投资方向对某些人可能是调剂资产的良方，但对更多人来说却可能是造成逢高进场或太早退场而日后再追高的毒药。
如果你不想再当个猛吞毒药的投资人，我会建议你平常心看待股价涨跌，因为投资股票就一定会遇到涨跌，要有好的心态，正确而合理地去理解行情的波动。
要学会把不利因素变成有利因素，创造新的投资业绩，尤其是在抄底股市时。
关键的是你懂不懂你在做甚么投资？
然后才是最新的救市政策、资金行情与景气复苏会对你的投资策略或标的带来何种正、反影响？
股票也好，基金也罢，该买的买，该卖的卖，该不动的就不动。观念对了，市场永远是天堂；念头错了，万千行情都只是梦幻一场的投资炼狱！
股市不是提款机，对自己的实力需要有自知之明，若不想在股海里被淹死，就要学会游泳的本领。要记住风险是涨出来的，机会是跌出来的。
股市有风险，但是有风险才会有回报，天下没有免费的午餐。在股市中，炒的是心态，拿的是股票，赚的是钞票，玩的是心跳！
三闲心态投资
“三闲”指的是闲钱，悠闲心态、空闲时间。用不会影响生活质量的闲钱投资，能够保持较平和的心态，能够较为客观冷静地分析股市。而客观冷静地理性分析，则需要较多空闲的时间和气定神闲的心态研究分析行情。
(转帖自南洋网，文：罗凤琴 ---金融系硕士/合格财务规划师）
当美国联准会Fed主席柏南克宣布量化宽松政策QE将退场，结果造成全球股市、债市、汇市大跌；过没多久他又说就算QE退场，仍继续支持推行刺激措施，全球股债汇市又应声大涨，标普500指数还创了新高。
金融市场被一个人耍的团团转，代表目前市场信心脆弱，一有风吹草动大家就脚底抹油先跑再说。这时研究基本面的人最困惑，不管经济数据是好是坏市场完全不理会，分析已经被情绪所掌控。
很多投资人又开始问一个蠢问题：“我该进场吗？
这时进场会带来天堂般的获利？还是地狱般的套牢行情？”
在投资理财上，我们想要抓到明天的天气变化非常困难，也就是明天股价会涨还是会跌？
涨跌非问题 比较心理焦虑病根
没有人可以正确预言。请原谅我用“蠢问题”来形容部分投资人的心情，但我只是想良善地提醒人们，投资赚钱与否的关键，在你心中，不在外在变化。
在投资市场待久的人会发现，散户大众总是有一种奇怪的心理，认为股价上涨时，一定会有些人赚到了钱。此时如果再检视自己手上的资产仍未解套，就会开始出现一种不平衡心理。
不平衡心理会产生内在焦虑，其症状如下：“为什么别人赚得到钱，而我却赚不到钱？现在机会又来了，我又该做甚么才能跟得上这一波赚钱机会？”
投资对错问自己 投资专家也帮不了你
如果你也是属于有类似焦虑症的人，急着想为你套牢已久的资产解套，我会劝你想一想：“你之前做错了甚么？现在又做对了些甚么？”
我相信很多人做错的地方是———后悔以前听了太多投资专家的话，并选择在高点入市。之后，又选择杀到最低点，或者，未能于逢高出场。
投资人做错了那么多事，又没做对些事情，所以，投资焦虑症容易上身。因为有焦虑症，我肯定你又将有很高的机率会犯了愚蠢的错误———逢高再度进场；又或者，逢低而不敢进场。
话说回来，股市此时究竟是高？或低呢？我的看法是———没有人会有标准答案！
你与其听专家的，不如回过头想清楚自己的投资定位。自己是想为家庭资产寻找个稳定的固定收益？还是因了解某些产业的景气循环特性而锁定利基标的在逢低布局？
又或者，你只是想趁资金行情大捞一票的小小投机客？
现实投资世界不是简简单单的一张白纸，而是丰富多彩的舞台，时刻在发生变化。我们最好睁大双眼，不要陷入“非此即彼”的僵硬思维模式中去，否则我们会对那些致命的错误视而不见。不论是在交易市场，还是在生活中，这都是极其危险的。
市场高低因人而异 投资无万能标准答案
每一位投资者的性格天生就不同，投资人应该了解，不同的投资定位、策略与方法，以及不同的投资性格、目的和对投资标的的了解，都会影响投资绩效。
外在的经济、金融与市场变化，会对不同的人、不同的策略与不同的资产标的带来不同结果，没有一个金融专家能提出一套放之四海皆准的投资答案或建议，充其量只能概括性地点出一、两个方向。
这一、两个投资方向对某些人可能是调剂资产的良方，但对更多人来说却可能是造成逢高进场或太早退场而日后再追高的毒药。
如果你不想再当个猛吞毒药的投资人，我会建议你平常心看待股价涨跌，因为投资股票就一定会遇到涨跌，要有好的心态，正确而合理地去理解行情的波动。
要学会把不利因素变成有利因素，创造新的投资业绩，尤其是在抄底股市时。
关键的是你懂不懂你在做甚么投资？
然后才是最新的救市政策、资金行情与景气复苏会对你的投资策略或标的带来何种正、反影响？
股票也好，基金也罢，该买的买，该卖的卖，该不动的就不动。观念对了，市场永远是天堂；念头错了，万千行情都只是梦幻一场的投资炼狱！
股市不是提款机，对自己的实力需要有自知之明，若不想在股海里被淹死，就要学会游泳的本领。要记住风险是涨出来的，机会是跌出来的。
股市有风险，但是有风险才会有回报，天下没有免费的午餐。在股市中，炒的是心态，拿的是股票，赚的是钞票，玩的是心跳！
三闲心态投资
“三闲”指的是闲钱，悠闲心态、空闲时间。用不会影响生活质量的闲钱投资，能够保持较平和的心态，能够较为客观冷静地分析股市。而客观冷静地理性分析，则需要较多空闲的时间和气定神闲的心态研究分析行情。
(转帖自南洋网，文：罗凤琴 ---金融系硕士/合格财务规划师）
2013年8月30日星期五
老板手中的荣华富贵
从前，有一个卖水果的摊子，老板因为年岁大了，无法久站招呼客人，于是就贴条子征店员。
过了几天，来了一个年轻男子，问老板一个月要用多少钱请他来帮忙，老板笑着说：「我们这小摊子生意，哪里付得出月薪，当然是看你的努力，一天能卖多少水果，收到的钱就给你十分之一，每天领现。年轻人听了，上下打量眼前这个破旧摊子，就臭着脸说不行，这太没保障了，说完掉头就走。
过了几天，又来了一位小伙子，问老板薪水怎么算，老板又把领日薪的话说了一遍，这位小伙子听了也想了一下，又问：「日领月领都没有关系，重要的是这水果摊一个月收入大概多少啊？」
老板说水果有分季节，生意也有淡旺季，好的话可收一万元，不好的话可能只有一3000元。 小伙子听了破口大骂，说这种生意做一辈子也得不到荣华富贵，只有笨蛋才会来卖水果。 同样的，说完就走了。
又过了几天，又来了一位小男孩，问老板薪水怎么算，老板同样是说领日薪。 小男孩听了就笑了笑，对老板说，可不可以在节日和周末时，把日薪的抽成比例调高，领当日收入的十分之二，如果当天收入超过2000元，就领十分之三，如何？
老板哈哈大笑摸着小男孩的头说： 「你真聪明，还知道节日和周末的生意比较好，就按照你所说的去做吧！不过，就算是节日或周末，营业收入要超过2000元，可不容易啊！」
就这样，小男孩开始用清水把水果都洗一遍，然后每天不停地变换水果的位置，节日或周末时，就贴出几张海报，写着消费满100元就送10元的水果，任凭顾客挑选。
想不到第一个月，小男孩就领到了5000元以上的薪水，等于平均日薪160元以上。
水果摊老板虽然付出了不少薪水给小男孩，但他也乐得每天坐在摇椅上，看小男孩跑进跑出的，为他赚进比以前更多的钞票。
几年后，小男孩赚了不少钱，就把老板的水果摊买下来，经过他的巧思，设计出更多促销方案，生意比以前又更好，利润当然也更高，于是他立刻开了第二家店，过几个月又开第三家店，等到小男孩长大成人时，他已经成为亿万富翁，不到三十岁就拥有了荣华富贵。
根据调查，全世界的上班族，有百分之七十以上，都不满意老板给的薪水，即使知道老板的生意下滑，收入减少，这些人仍然主张老板要付更多的薪水。
很显然的，这百分之七十的人，就是第一个来应征水果店的年轻人。 他们要的只是一份保障，不管他们是否有全力去工作，或者他们的上班是否真的有帮到老板，他们就是要老板给自己一个稳定且不能打折扣的死薪水。
此外，我们相信，在这百分之七十的上班族中，也有不少是第二个来水果店找工作的小伙子，这类的上班族，都以为天底下的老板，一生下来口袋里就塞着一堆荣华富贵，住豪宅开好车吃美食，如果老板不多分点好处给你，就是小气吝悭，或心胸 狭隘的守财奴，因此，只要工作一段时间，发现老板不是很大方，或者感觉自己从事的产业没有发展前景，就立刻跳船走人，结果就是不停换工作，然后，不停地在新老板面前咒骂旧老板的小气和不是，直到老迈，还是找不到荣华富贵。
天底下没有一个老板，会送你荣华富贵的，老板能给你的只有「机会」，你只有掌握手上的「机会」，为老板增加收入，为公司赚到更多利润，你才能反过来借用公司和老板的资源，让自己的船，因为公司的水涨而跟着高升。
不管你是卖水果或卖计算机，是做热门或冷门产业，只要你能想通这个道理，你就能像小男孩一样，从老板手中接下更多的荣华富贵。
(转帖分享文章)
2013年8月26日星期一
公积金提高会员AC1基本存款数额
公积金收紧提款投资基金限制，提高会员AC1基本存款数额（保留数额），1/1/2014生效
| 会员年龄 | 现有 | 1/1/2014 开始 | 会员年龄 | 现有 | 1/1/2014 开始 | |
| 18 | 1000 | 1000 | 37 | 34000 | 54000 | |
| 19 | 2000 | 2000 | 38 | 37000 | 59000 | |
| 20 | 3000 | 4000 | 39 | 41000 | 64000 | |
| 21 | 4000 | 5000 | 40 | 44000 | 69000 | |
| 22 | 5000 | 7000 | 41 | 48000 | 76000 | |
| 23 | 7000 | 9000 | 42 | 51000 | 81000 | |
| 24 | 8000 | 11000 | 43 | 55000 | 88000 | |
| 25 | 9000 | 13000 | 44 | 59000 | 95000 | |
| 26 | 11000 | 15000 | 45 | 64000 | 102000 | |
| 27 | 12000 | 18000 | 46 | 68000 | 109000 | |
| 28 | 14000 | 21000 | 47 | 73000 | 117000 | |
| 29 | 16000 | 24000 | 48 | 78000 | 125000 | |
| 30 | 18000 | 27000 | 49 | 84000 | 134000 | |
| 31 | 20000 | 30000 | 50 | 90000 | 143000 | |
| 32 | 22000 | 34000 | 51 | 96000 | 153000 | |
| 33 | 24000 | 37000 | 52 | 102000 | 163000 | |
| 34 | 26000 | 41000 | 53 | 109000 | 174000 | |
| 35 | 29000 | 46000 | 54 | 116000 | 185000 | |
| 36 | 32000 | 50000 | 55 | 120000 | 196800 |
大部分的公积金会员都在新数额限制下无法像以往那样利用公积金进行基金投资。
随着2014年进入倒数4个月，公积金会员可以把握最后机会，提款转移资金两次进行信托基金投资（公积金允许会员每3个月提款投资一次）。
大家可以衡量，现在至退休时，到底哪一种投资工具会带来较高回酬（长远投资）？
另外，把部分退休金投资信托基金也可达到分散投资、分散风险的目的（避免把鸡蛋完全放进同一篮子）。
假设一名25岁的投资者有24千公积金，AC1有16千，AC2有8千。
旧算法是保留9000，16000-9000=7000乘20%，可以投资1400，三个月后可投资大约1120。
新算法是保留13000，16000-13000=3000乘20%，可以投资600，无法投资（最低投资额是1000元）。
大家可印一张公积金结单（很多银行都有 KWSP KIOSK ，尤其是 RHB EASY），参考图表，算算看，赶在今年结束前投资（请提早投资，预留一点时间让公积金与基金结算）。旧算法是保留9000，16000-9000=7000乘20%，可以投资1400，三个月后可投资大约1120。
新算法是保留13000，16000-13000=3000乘20%，可以投资600，无法投资（最低投资额是1000元）。
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